تأثر سعر أسهم شركة لاكلاند إندستريز (LAKE) بعد إصدار نتائجها للربع النهائي من السنة المالية 2024 (التي انتهت في 31 يناير). ولهذا السبب، يبدو من الصعب اتهام أي شخص بالبيع بعد تقرير الشركة في 10 أبريل بأن إجمالي المبيعات بلغ 31.2 مليون دولار مع خسارة قدرها 1 مليون دولار، أو 13 سنت للسهم، وهو أسوأ بكثير من توقعات المحللين التي كانت 32.5 مليون دولار وربح بقيمة 30 سنت للسهم.
ولكن عند النظر بعمق إلى هذه الأرقام المخيبة للآمال، سرعان ما يتضح أن هذه الأداء ليس بهذه السوء الذي يبدو على الفور. حيث تزايدت مبيعات لاكلاند إندستريز في كل المناطق عدا آسيا. وهذا هو السبب في أنه على الرغم من الضعف المستمر في قسم المنتجات القابلة للتصرف في الصين، فإن المبيعات العضوية اتسعت قليلاً عن السنة السابقة، بفضل الطلب القوي على منتجات الخدمات الإطفاء، والنسيج عالي الأداء، والمنتجات الكيميائية وذات الرؤية العالية. وجنبا إلى جنب مع مساهمات قوية من شراء شركتي إيجل تيكنيكال بروداكتس وباسيفيك هلمتس، دفع ذلك بالمبيعات الصافية لترتفع بنسبة 7.7%. وعلاوة على ذلك، كانت الخسارة المقدرة مرتبطة بتعديل بقيمة 2.7 مليون دولار للمنتجات المتوقفة عن العمل والمخزون الزائد. وبدون هذا الرسم الثابت الذي حصلت عليه ، أقدر أن “لاك” كانت ستتمتع بزيادة أكثر من عشر مرات في الربحية لتصل إلى أكثر من 20 سنت للسهم، بفضل انخفاض تكاليف الشحن والانتقال المستمر في المبيعات نحو منتجات عالية الهامش. وهذا يظهر أيضًا في الأداء الأفضل بكثير على أساس السيولة النقدية، مع 2.6 مليون دولار، أو 35 سنت للسهم، خلال الربع، مقارنة بـ 933،000 دولار الذي حرقته في الربع السابق من السنة المالية 2023.
شركة لاكلاند إندستريز (LAKE) هي واحدة من الأسهم الموصى بها في النشرة الاقتصادية الخاصة بنا، فوربس إنفستور. لاكتشاف المزيد من الجبايات التي يمكن الاستفادة منها وتداولها للاستفادة المالية، جرب فوربس إنفستور الآن مجانًا.
وما زاد من قيمة الشركة، أنه مع اكتمال شراءاتها الأخيرة (التي تشمل أيضًا شراء جولي سكارب بووتس في فبراير) لإنهاء عرض منتجات الإطفاء من الرأس إلى القدم، وتعزيز تنوعها الجغرافي وتوفير فرص جديدة للبيع المشترك، يعتقد أن الشركة يمكنها تحقيق مبيعات صافية تتراوح بين 140 مليون إلى 150 مليون دولار وأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (Ebitda) تعديل تتراوح بين 16.8 مليون للدولار.85 مليون دولار في السنة المالية 2025. ليس فقط أن هذا أعلى من 138.9 مليون دولار و 15.4 مليون دولار المتوقعين من قبل الشارع، بل يمثل أيضًا نموًا كبيرًا بنسبة 12٪ على الأقل و 40٪ من 124.7 مليون دولار و 12.0 مليون دولار سجلت السنة المالية الماضية. وعندما تأخذ في اعتبارك أن هذا لا يشمل حتى التفضيلات التي ستكون متاحة لها من استحواذها على مجموعة ام اتش دي الألمانية – التي أعلن عنها في 2 ابريل، من المتوقع أن تعزز الإيرادات بنحو 27 مليون دولار في السنة بمجرد إغلاق الصفقة المقرر في مايو، وهذا بمعدل هوامش أرباح أعلى بكثير من تلك الحالية لدى لاكلاند إندستريز – فإنه ليس من الصعب رؤية أن النتائج الفعلية للسنة ستكون أقوى حتمًا. وبالتالي، أعتقد أن الذين يستغلون عمليات البيع القصيرة لشراء الأسهم سيكونون سعداء جدًا في النهاية. تحليل الأسهم ونشر استثمار في فوربس سبشيال سيتويشن سيرفي وفوربس إنفستور، الذي يوصي حاليًا بـ “لاكلاند إندستريز”، لمعرفة المزيد عن الأسهم الأخرى التي توصى بها من خلال فوربس إنفستور، اضغط هنا للاشتراك.
