تخطط شركة الاستثمار Tidal Investments لتقديم سلسلة من صناديق صرف متداولة نشطة تتخذ مواقف طويلة برافعة في شركات رائدة ومبتكرة ، وتقوم بتوازن ذلك مع مواقف قصيرة في نظرائها التقليديين ، وفقًا لتقرير تقديمي للتنظيم. تتكون عائلة الاستراتيجيات الجديدة Battleshares من ثمانية صناديق نقدية متداولة عبر الإنترنت في قطاعات الترفيه والمالية والأخبار والتكنولوجيا ، حسب التقرير. فمثلاً، ستتخذ صندوق Battleshares NVDA vs INTC ETF موقعًا طويلًا باستخدام الرافعة المالية في Nvidia وموقفًا قصيرًا في Intel. واصفة Nvidia بأنها “زعيم جديد” في صناعة الشرائح الإلكترونية وإنتل بأنها “زعيم بالتقاليد” في التقرير.
يسعى Battleshares لتحقيق ربح من الاضطرابات التي تحدث في الصناعات المختلفة ، وفقًا للتقرير. ستستهدف كل صندوق نقدية متداولة عبر الإنترنت موقفًا طويلا برافعة تتراوح بين 180 إلى 220 في المئة في الشركة الرائدة ونسبة سالبة تتراوح بين 80 إلى 120 في المئة في الزعيم التقليدي المقابل ، وفقًا للتقرير. ستستخدم Tidal مجموعة متنوعة من الاستثمارات في الأسهم ، وبيع قصير للأوراق المالية ، والتبادلات والخيارات المدرجة ، حسب التقرير. لم يتم اعتماد الهدف الاستثماري لصناديق ETFs من قبل مجالس أمنائها الذين يعني بأنه يمكن تغييرها قبل الحصول على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة ، وفقًا للتقرير. لم تتضمن التقرير أية رسوم أو رموز للإستراتيجيات.
قال محلل Morningstar دان سوتيروف إن صناديق Battleshares قد تبرز بين المنافسين الذين عادةً ما يكونون أكثر تنوعاً في محافظهم. قد تولد اهتمامًا بين العملاء الذين يتداولون يوميًا ويفضلون صناديق الاستثمار المتداولة برافعة في شركات مماثلة لصناديق الأسهم الفردية ، ولكنها ليست مصممة للمستثمرين المتوسطين. إنه “مثير للاهتمام وقد يجذب بعض الانتباه ، ولكن هذه الصناديق النقدية المتداولة عبر الإنترنت على الأرجح مصممة لنوع من المستثمر الذي قد يكون أكثر نشاطًا مما يجب أن يكون” ، حسب سوتيروف. سيكون رأس المال ذو الرافعة المالية العالية للصناديق النقدية المتداولة عبر الإنترنت عرضة لمزيد من الحساسية للتقلبات في أسعار الأسهم.
قال سوتيروف: “سيتبع الاستراتيجيات مسارًا مختلفًا تمامًا عن السوق العامة ، والتي يمكن أن تكون جيدة أو سيئة”. أثارت الصناديق النقدية المتداولة برافعة والاستثمارات الشبيهة الأخرى مثل صناديق الأسهم الفردية انتباهًا ليس فقط من قبل بعض المستثمرين ولكن أيضًا من جهات التنظيم وجمعيات التجارة الصناعية. قالت بعض الجمعيات التي تعمل في المجالات الاستثمارية المتداولة برافعة بشكل كبير ينبغي أن تُلزم بإفصاح المزيد من المعلومات حول المخاطر مقارنة بغيرها من الصناديق ، وينبغي أيضًا إخضاعها للمزيد من الفحص والقيود.
