اختارت رولا خلف، رئيسة تحرير الـ FT، قصصها المفضلة في هذا النشرة الأسبوعية. تقرر شركة Jupiter الاحتفاظ بنحو 500 مليون جنيه إسترليني من الأموال التي يديرها نجم الأسهم بن ويتمور الذي سيغادر لاحقًا هذا العام، وهو دعم لشركة إدارة الأصول في فئة FTSE 250 التي تواجه موجة من سحب العملاء. فريق ميرلن الخاص بشركة Jupiter، الذي يدير استراتيجيته بشكل مستقل عن المجموعة، قرر الاحتفاظ بالأموال المستثمرة في Jupiter Global Value عندما يغادر ويتمور في نهاية يوليو. قالت شركة الإدارة الأصولية: “يحتفظ فريق Jupiter Merlin بكامل استثمارهم في Jupiter Global Value بقيمة 480 مليون جنيه، تحت قيادة برايان مكورميك، الرئيس الجديد لشركة الإدارة الأصولية.”
قرار فريق ميرلن، الذي يوصف بأنه فريق “صندوق الصناديق” الذي يستثمر في صناديق الشركة الخاصة بشركة Jupiter وصناديق الشركات النافسة، سيأتي كإغاثة لشركة جوبيتر. جاء القرار بينما قام المستثمرون بسحب ما يقارب 1.6 مليار جنيه إسترليني صافي خلال الربع الأول من العام، وهو ما يقارب 80 في المائة أكثر من الاندفاعات التي عاناها العام الماضي. تدير Jupiter إجماليًا 52.6 مليار جنيه. قال ديفيد لويس، مدير مجموعة ميرلن، خلال جولة استثمارية في مارس، إنه كان يفكر في سحب الأموال التي يديرها ويتمور، التي تصل إلى أكثر من مليار جنيه، عندما يغادر Jupiter. كان فريق ميرلن قد ناقش إما إبقاء الأموال في صناديق Jupiter الخاصة، أو متابعة ويتمور إلى شركته الجديدة “بريكوود”، التي لا تزال قيد التأسيس. كما كان بإمكان Jupiter وضع الأموال في صناديق خارجية أخرى تديرها شركات إدارة الأصول النافسة. على الرغم من أن الفريق سيحتفظ بما يقرب من نصف المبلغ الذي قام بالاستثمار من خلال ويتمور في Global Value، إلا أنه لا يزال غير واضح أين سيتم استثمار الباقي.
قرار ميرلن سيوفر بعض التنفيس لشركة Jupiter التي عانت من اندفاعات من صناديقها – بالإضافة إلى مديري أصول بحجم متوسط آخر- عقب سلسلة من رحيل مديري النجوم. جاءت هذه الاندفاعات بالتزامن مع استمرار العملاء في التحول بعيدًا عن اختيار الأسهم نحو منتجات أرخص تحاكي أداء المؤشر. قالت Jupiter يوم الاثنين إن انسحابات المستثمرين في الربع الأول كانت نتيجة انفصال Chrysalis Investment Trust عن Jupiter، بالإضافة إلى اندفاعات من صناديق ويتمور. أعلنت Alliance Trust في وقت سابق هذا الشهر أنها ستتخلى عن شركة Jupiter كواحدة من مديري الصناديق لديها، بسبب رحيل ويتمور عن الشركة.
فقدت جوبيتر أيضًا مدير صندوق الأسهم البريطانية الأقدم ريتشارد بكستون في أغسطس الماضي عندما اعتزل الصناعة. وقد قامت مؤخرًا بتعيين آدريان جوسدن، مدير صندوق سابق في Artemis، وكريس موريسون، اللذان جلبا معهم صندوق UK Equity Income بقيمة 400 مليون جنيه بريطاني. تحت ضغط خاصة بصناديق الأسهم البريطانية، حيث يتجه المستثمرون إلى الأسهم العالمية من أجل عوائد أعلى. تزيد التنظيمات المتزايدة من العبء على شركات إدارة الأصول، مما يدفع إلى محادثات الاندماج في الصناعة حيث تسعى مجموعات الصناديق إلى زيادة قاعدة أصولها وتقليص التكاليف.
لاحظت جوبيتر أن مكورميك كان يدير استراتيجية القيمة العالمية لصناديق ميرلن الاثنين، محققًا أكثر من 45 في المائة خلال عامين بالدولار الأمريكي، وفاق مؤشر MSCI ACWI بنسبة 11 في المائة.
