ستقوم Robeco، مدير الأصول الهولندي، بإطلاق أول صناديق تداول الصناديق المتداولة اليوم، لتنضم إلى مجموعة من مديري الصناديق النشطة التقليدية الذين اعتنقوا هذا الشكل المتزايد بسرعة. على الرغم من أن معظم صناديق ETFs كانت تتبع المؤشرات بشكل تقليدي، إلا أن صناديق ETFs المديرة نشطًا قد شهدت زيادة في السنوات الأخيرة وتمثل الآن حوالي 1 مليار دولار من إجمالي 14 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة، وذلك وفقًا لشركة ETFGI للاستشارات. كانت مربحة لمديري الأصول، لاسيما في الولايات المتحدة، حيث استحوذوا على 72 بالمئة من الإيرادات الصافية الجديدة المتأتية من التدفقات إلى ETFs حتى الآن هذا العام، وفقًا لبيانات Morningstar، حتى وصلت صناديق الاستثمار المشترك النشطة إلى استنفاد المال. تزخر سوق ETFs المديرة نشطة في أوروبا بنسبة حوالي 2 بالمئة من إجمالي 2.2 تريليون دولار من أصول ETF. ومع ذلك، تشهد النشاط زيادة حيث أطلقت Ark Invest لـ Cathie Wood و BNP Paribas Asset Management أول صناديق ETFs نشطة في أوروبا في وقت سابق هذا العام، بينما أطلقت BlackRock’s iShares أول صناديق ETFs أسهم نشطة. وتعد Jupiter Asset Management و Eurizon Capital من بين تلك التي تتطلع إلى اتخاذ خطوات مماثلة.
في حين أن معظم أصناف Robeco الأصول والبالغة 3 مليار يورو من إجمالي 196 مليار يورو من الأصول التحت الإدارة تمت إدارتها وفقًا لمبادئ البيئة والاجتماع والحوكمة في نهاية يونيو. لديها أيضًا عقدين من الخبرة في استراتيجيات “الفهم” المحسنة مع الاستثمار الكمي النظامي، والذي يمثل 76 مليار يورو من أصولها. ستوفر صناديق الاستثمار ETFs المدارة بواسطة Robeco فرصة الاستفادة من هذه الاستراتيجيات في محاولة لتحقيق توازن بين المخاطر والعائدات والاستدامة. الصندوق الرابع، Robeco Dynamic Theme Machine Ucits ETF، يعرض قدرات Robeco الكمية من الجيل التالي، من خلال استخدام تقنيات متقدمة لمعالجة اللغة الطبيعية لتحديد الموضوعات الاستثمارية الناشئة مبكرًا. ستتم إدراج جميع الصناديق الأربعة في فرانكفورت، مع توقعات بتحديد لجانب آخر في تداولات لندن. ستكون رسوم صناديق 3D بين 0.2-0.25 بالمئة، بينما ستكون رسوم ETF Dynamic Theme عند 0.55 بالمئة.
ستقوم شركة Robeco بإطلاق منتج ETF عبر الصناديق المتداولة في الأسواق الناشئة في الربع الأول من عام 2025، مع مزيد من الصناديق الثابتة الدخلية المتوقعة أيضًا في العام المقبل. حصلت مجموعة الصناديق المتنوعة من Robeco على تدفق الأموال خلال الفترة الأخيرة، حيث خرج 7.7 مليار يورو صافيًا في عام 2023 و 881 مليون يورو في الشهور الثمانية الأولى من العام الحالي. ومع ذلك، نفت Robeco أن دفعتها نحو ETFs كانت رد فعل على ذلك. “إطلاق مجموعة الصناديق ETFs النشطة هو جزء لا يتجزأ من استراتيجيتنا التنفيذية من عام 2021 إلى 2025”.
لقد رحب Peter Sleep، المدير الاستثماري في شركة Callanish Capital، بالإطلاقات. “في رأيي، Robeco هي من بين أعلى العلامات التجارية الجودة في أوروبا. كانت روادًا في ESG قبل أن يقف الجميع على هذا القطار ولديهم فريق من المحترفين في البحوث، قابل للمقارنة مع AQR و Dimensional”، وهما منازل كمية أمريكية محترمة. من بين 20-25 نقطة أساس للرسوم في ETFs 3D، قال Sleep: “يبدو لي ذلك معقولًا جدًا، ومتسقًا مع ما شاهدناه من صناديق ETP نشطة ذات تكلفة منخفضة من JPMorgan و Fidelity و Franklin Templeton”.
