عودة دونالد ترامب واستيلاء الجمهوريين على مجلس الشيوخ الأمريكي قد يثير حماس البنوك الأمريكية وعمالقة رأس المال الخاص وغيرهم من تنفيذيي الخدمات المالية على احتمالية تخفيف اللوائح، وموجة منتجات مالية جديدة، ورحيل الجهات الرقابية الحثيثة من إدارة بايدن. تتوقع الشركات أن تؤدي تغييرات في الشخصيات الرئيسية في الوكالات الرئيسية وفي الكونغرس إلى التفاف أكثر تسامحًا حيال كل شيء من متطلبات رأس المال للبنوك إلى عمليات الاستحواذ وقواعد حماية المستهلكين في قطاع الخدمات المالية. يقول العديد من المسؤولين في الصناعة إن ترامب يمكن أن يغير توجهه فيما يتعلق باختياراته لأهم الوظائف المالية.
تتعهد لوبيات الصناعة بأن ترامب قد يغير اتجاهه في اختياره لأهم وظائف مالية في الحكومة. ولكن داخل الصناعة، يتم مناقشة مرشحين مثل دان غالاغر، مفوض الأمن والصرافة السابق الذي يعمل الآن في روبنهود، وهيستير بيرس، المفوض الحالي، كمرشحين محتملين لتولي منصب رئيس الهيئة. يتأمل بعض البنوك أن يُعيد راندي كورلز إلى الاحتياطي الفدرالي كرئيس للرقابة؛ ويعتبر جوناثان جولد، شريك في شركة جونز داي، مرشحاً محتملاً لمكتب مراقبة العملة؛ ويرى البعض في ترافيس هيل أنه في مكانة مرموقة لرئاسة هيئة مراقبة التأمين على الودائع الفدرالية، حيث يشغل منصب نائب الرئيس. بيز اللوبي في البنك يتوقع أن يكون مرشح الحكومة “فأيًا كانت من يختارون sللمناصب الحكومية الرئيسية] سيكون أفضل من الوضع القائم حاليًا.”
في الشينات، يتوقع أن تكون منظور الإدارة البايدن للتنظيم المالي أكثر اعتدالًا ومستهدفًا، خاصة عندما يتعلق الأمر بجدول أعمال اللجنة الأوروبية للبنوك. يعتقد البنوك التي كانت تحارب بكل حزم ضد الجهود الرامية إلى زيادة متطلبات رأس المال أنها تقترب من الفوز. قد يؤدي تهيئة عقلية أكثر استرخاءً لصفقات الاندماج والاستحواذ في القطاع إلى تقديم الطريق للاندماج، وربما تحقيق أرباح أعلى. تشيد مجموعة كوينستان البنكية في S &P 500 بمرتفع تاريخي في يوم الأربعاء، وارتفع مؤشر البنوك الإقليمية KBW بأكثر من 12 في المئة. وصعدت أسهم كابيتال ون بال، التي تسعى إلى دمج قوى لتحدى شركات بطاقات الائتمان الكبيرة، بأكثر من 13 في المئة.
بالمقابل، يمكن أن تنقل مواقف أقل تشككًا من صفقات الاندماج والاستحواذ من المسؤولين الحاليين لمكافحة الاحتكار لينا خان وجوناثان كانتر، الطريق لإطلاق اشتباك بالصفقات الأوسع النطاق الذي يمكن أن يعزز الأرباح في البنوك الاستثمارية ويوفر حافزًا جديدًا لصناعة الأقليات. شهدت أسهم في مجموعات الأقليات الخاصة أبولو، كارليل وKKR ، ارتفاعًا بين 8 و 10 في المئة يوم الأربعاء. وكان الارتفاع جزئيًا نتيجة للآمال بين مديري الأموال في أن الإدارة ترامب ستسهل عملية بيع الاستثمارات البديلة، بما في ذلك رأس المال الخاص، والائتمان الخاص، والعملات المشفرة للمستثمرين الأفراد.
مع ارتفاع الأمانات المالية، هناك بعض المشاركين في الصناعة والمراقبين يحذرون من احتمالية حدوث مشاكل. قال ترامب خلال حملته الانتخابية بأنه من الممكن أن يحد من أقصى الفائدة على بطاقات الائتمان، مما يكون سيئًا لأرباح البنوك، ويرغب بعض الجمهوريين في تقييد قدرة الجماعات المالية على النظر في تأثير العوامل البيئية والاجتماعية، مما سيعقد القرارات الخاصة بالقروض والاستثمار. على الصعيد العالمي، حذر الجهات الرقابية المالية الرئيسية من أن دعوة ترامب إلى التخفيف التنظيمي قد يفتت جهود الحفاظ على مجموعة من القواعد العالمية للنظام المالي ويضعف الدفاعات ضد أي أزمة جديدة.
