روجيلة خلف، رئيسة تحرير صحيفة Financial Times، تُختار أفضل قصصها في هذه النشرة الأسبوعية. قالت جوبيتر إن المستثمرين سحبوا 1.6 مليار جنيه من صناديقها الاستثمارية في القيمة خلال ثلاثة أشهر فقط قبل رحيل المدير النجم بن ويتمور، مما زاد من تدفق المبالغ المستثمرة وصلت إلى 5 مليارات جنيه حتى نهاية هذا العام، وحذرت من انسحابات مستقبلية قادمة. وقالت الشركة أن خروج الأموال الصافية من استراتيجياتها الخاصة بالقيمة، التي تركز على الأسهم الرخيصة أو التي خرجت من الرأي العام، شملت 1.1 مليار جنيه من تفويضات تشغيلية. تأتي هذه الانسحابات خلال الشهور الثلاثة الماضية، بينما يستعد المدير الرائد للقيمة ويتمور للرحيل بحلول نهاية الشهر لتشغيل مشروعه الخاص يدعى بريكوود لإدارة الأصول.
حذرت جوبيتر من أن العملاء من المحتمل أن يستمروا في سحب الأموال، مشيرة إلى تشغيل تفويضات تشغيلية من قبل مكتب القيمة. وقالت الشركة إن “معظم الأموال المتبقية المقدرة بنحو 2.3 مليار جنيه في تلك التفويضات سيتم استردها بنهاية السنة”. تترك الانسحابات من الفريق الخاص بالقيمة استراتيجياتهم في الوقت الحالي بحوالي 4.9 مليار جنيه من الأصول تحت الإدارة، انخفاضاً من أكثر من 10 مليارات جنيه في بداية هذا العام. تأمل المجموعة الآن أن يعيد أليكس سافيديس، الذي انضم إلى جوبيتر من JO Hambro Capital Management هذا الأسبوع، جلب المزيد من الأصول. سيدير سافيديس صندوق الحالات الخاصة في المملكة المتحدة لجوبيتر، الذي كان يديره ويتمور سابقًا.
لقد انتزعت جوبيتر أيضًا فريقًا موجودًا في لندن من مديري صناديق من Origin، يشرف على 800 مليون جنيه إسترليني من الأسهم العالمية بما في ذلك الأسواق الناشئة، لتقليل اعتمادها على الأسهم البريطانية. وقالت جوبيتر إن أصولها تحت الإدارة انخفضت إلى 50.1 مليار جنيه، بانخفاض من 52.6 مليار جنيه في شهر مارس. تأتي آخر تحديثاتها بينما تستمر شركات الأصول بحجم متوسط في مجال التعرض للانسحابات من العملاء. وتأتي الانسحابات الأخيرة في ظل انتظار المستثمرين بشكل عصبي لميزانية نهاية الشهر من أجل وضوح حول الضرائب، بما في ذلك ضريبة الدخل الرأسمالي التي تحملها عند بيع الأصول.
قالت Premier Miton، شركة أخرى لإدارة الصناديق، يوم الجمعة إنها تعرضت لانخفاضات صافية بلغت 133 مليون جنيه إسترليني في الربع الثالث نتيجة “العدم الاكتمال نحو ميزانية نهاية الشهر في المملكة المتحدة هذا الشهر”، والتي “يبدو أنها أثرت سلباً على عزم المستثمرين مؤخرًا”. وقال مايك أوشيا، الرئيس التنفيذي لـ Premier Miton: “نتمنى أن يعود الثقة المستثمرة بمجرد معرفة الآثار الكاملة للميزانية، خاصة فيما يتعلق بالدخل الرأسمالي والمعاشات”، جاءت التحديثات بعدما قال الرئيس التنفيذي لشركة Liontrust، جون آيونز، يوم الخميس إن عدم اليقين بشأن زيادات الضرائب المحتملة أدى إلى الانخفاض في الثقة وتسبب في انسحابات من صناديقه.
وقال آيونز: “شكوك وعدم اليقين حول التغييرات في الضرائب والإعفاءات في الفترة القادمة إلى الميزانية… أثرت على عزم المستثمرين وتدفقات الصناديق للصناعة بأكملها”. وقالت جوبيتر إنها حققت تدفقات صافية باستثناء الانسحابات من الفريق الخاص بالقيمة وفقدان صندوق الاستثمار Chrysalis. انفصلت Chrysalis ومديروها ريتشارد واتس ونيك وليامس عن شركة الأصول هذه السنة.
