قضى القاضي جوزيف جوك من محكمة الضرائب في الولايات المتحدة بأن صناعة المحافظة على الطبيعة المشتركة هي صناعة قائمة على السخافة. لا يمكنك بشكل روتيني شراء الملكية وجعل قيمة السوية للملكية تكون مضاعفة للسعر الذي دفعته للتو. هذا هو النقطة الرئيسية التي تم استخلاصها من رأيه في سافانا شوالز. فيما يلي نبذة عن القضية.
عادةً ما لا تحصل على خصم خيري عند التبرع بـ “مصلحة جزئية” في الممتلكات. ومع ذلك، تمثل المحافظة على السوية استثناءً لهذه القاعدة. تمتلك الملكية. تضع قيودًا على استخدام الممتلكات لجمعية خيرية مؤهلة عادةً ما تكون جمعية حفظ الأراضي. تحصل على خصم عن قيمة السوية بالسوق العادلة. إلا أنه ليس هناك الكثير من شراء وبيع السويات مما يجعل الأمر صعبًا لاستخدام المبيعات المقارنة لتحديد قيمة السوية العادلة. لذلك، توفر اللوائح أن يمكنك حساب قيمة السوية عن طريق تقدير قيمة السوق العادلة للممتلكات قبل وضع السوية عليها وطرح قيمة السوق العادلة للممتلكات بمقدار القيد.
في 2009، ظهرت فكرة تقديم خصومات السوية وتوزيعها إلى عدة مستثمرين من خلال القرار الخاص بـ Kiva Dunes. كانت Kiva Dunes ملعب للغولف على الساحل الخليجي كانت نقطة توقف مريحة للطيور الهاجرة. أراد أصحابه الاحتفاظ بها كملعب للغولف، ولكن القيمة للسكن كانت أعلى بكثير. لم يتمكنوا من استخدام الخصم أنفسهم، لذلك جلبوا مستثمرين يمكنهم ذلك. أرادت مصلحة الضرائب الأمريكية تفتيت خصم المكلف 31 مليون دولار إلى أقل من 10 ملايين دولار، لكن المحكمة الضريبية وضعتها عند 29 مليون دولار.
في عام 2015، سمعت من مخطط مالي عن فكرة أن الناس يقومون بشراء الممتلكات وبيعها للمستثمرين الذين سيحصلون على خصم للسوية. بدا الأمر فكرة غبية حقًا. عليك إما شراء الممتلكات من الأشخاص الذين ليس لديهم فكرة عن قيمتها أو، تعرف، تضليل قيمتها. كما حدث عندما قام محققون لجنة مالية الكونجرس بتقديم تقرير حول الصناعة في عام 2020، قالوا:
“الصفقات المقترحة في هذا التقرير تشمل تقييمات الأراضي التي تبدو مبالغ فيها وتتخطى بشكل عقلاني أسعار الشراء الأصلية بحيث يمكن أن يصفوا بأنها ملاجئ ضريبية مسيئة.”
في مقال حديث في Tax Notes، كشف هيل شيبارد، من بين المحامين الذين يمثلون سافانا شوالز، رؤية الصناعة حول مشكلة التقييم. إنها تتعلق بأعلى استغلال:
“بناءً على تنظيم الضرائب والقضاة والقرارات الإدارية ومعايير التقييم، تحاول الشراكات بشكل عام الجدال بأن قيمة سوية المحافظة يجب أن تعتمد على أعلى استخدام للممتلكات. كما يدعون إلى أنه لم يتم استخدام الممتلكات لأعلى استخدام لها عندما اكتسبت الشراكة، وبالتالي يفسر السعر المنخفض.”
هناك قيمة غير معترف بها في الأرض لا يتم التعرف عليها بواسطة السوق بعد، لكنها موجودة. هذه هي النظرية بقدر ما أستطيع فهمها.
