تستمتع الصناديق المتداولة بالبورصة بشعبية متزايدة في الولايات المتحدة، حيث تجاوزت تدفقات المستثمرين إلى الصناديق النشطة السابقة لكل من شهر وربع سنوي، مما ساهم في زيادة الأصول المحتفظة بها في هذه الأصناف إلى أكثر من 750 مليار دولار في نهاية شهر مارس. وقد قام المستثمرون بضخ 65.6 مليار دولار في الصناديق التبادلية النشطة خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في نهاية مارس، متجاوزين بذلك الرقم القياسي السابق البالغ 41 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023.
وبلغت التدفقات التي جنتها صناديق الصناديق النشطة في مارس 27.2 مليار دولار، متفوقة بذلك على الأرقام القياسية السابقة البالغة 20.7 مليار دولار في فبراير و17.6 مليار دولار في يناير و14.7 مليار دولار في ديسمبر. وقال تود روزنبلوث، رئيس البحث في VettaFi، إن شعبية الصناديق التبادلية النشطة التي تولد الدخل، وصناديق الدخل الثابت النشطة في ظل عدم اليقين بسعر الفائدة، إلى جانب اهتمام المستشارين الماليين بالاستراتيجيات الأساسية من شركات مثل كابيتال جروب وجيه بي مورجان، “يعطيني الراحة بأن اعتماد الأصناف سيستمر خلال باقي العام”.
وقال روزنبلوث، “كانت صناديق الصناديق النشطة ترتبط في الماضي بـ Ark، لكن هي الشركات الأصولية التقليدية التي تحظى بالانتصارات الحالية.” مؤكدا على نجاح صندوق الاستثمار Ark Innovation ETF الذي حقق تدفقات كبيرة على مكاسب في الأداء تجاوزت 150 في المئة. وأظهر صندوق BlackRock الذي يديره مدير الاستثمارات في الدخل الثابت على الساحة العالمية، ريك ريدر، قيادة صناديق الدخل الثابتة النشطة في التدفقات حتى الآن هذا العام، حيث جنى أكثر من 2 مليار دولار.
كتب رايان جاكسون، محلل في Morningstar، “كانت صناديق الصناديق النشطة موضع إقبال في عام 2023، وعدم تغيير القائمة السنوية لم تؤثر على شعبيتها.” وأشار إلى التدفقات القوية التي جذبتها أكثر الصناديق الناجحة للبيتكوين، إذ جذب الصندوق الذي أطلقته BlackRock 14 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، وقام فايدليتي بجذب 7.6 مليار دولار. وجنبا إلى جنب مع ارتفاع سعر البيتكوين بأكثر من 50 في المئة حتى الآن هذا العام.
بشكل عام، جذبت صناديق الاستثمار المتنوعة والباشرة ما يقرب من 195 مليار دولار في الربع الأول من العام، حيث بلغت تدفقات زعماء الصناعة بلاك روك وفانغارد تقريبا نصف تلك التدفقات. في حين تعرضت State Street، ثالث أكبر مصدر للصناديق التبادلية في الولايات المتحدة، لأكثر من 3 مليارات دولار من التدفقات السالبة. وحصل Invesco، الرابع أكبر مصدر للصناديق التبادلية، على تقريبا 22 مليار دولار من الاستثمارات الجديدة الصافية.
