لا يزال وضع Art كأصل من أجل النقاش ، ولكن مع نمو مؤيديها أكثر تطوراً ، هناك علامات على أن هذا المجال الهش يمكن أن يجني المكافآت للبعض.
من المؤكد أن مديري الثروات قد تحولوا إلى رؤساءهم – في عام 2023 ، يعتقد 90 في المائة من 435 من أصحاب المصلحة في الفن والمالية التي شملتها Deloitte و Arttactic أن الفن والمقتنيات يجب أن يكونوا جزءًا من محفظة استثمارية ، بزيادة من 53 في المائة في عام 2014. “المحادثة لقد تحولت من ما إذا كان يجب أن يكون الفن جزءًا من عرض الثروة إلى كيفية تنفيذه بشكل فعال “، تجد تقريره الأخير.
تعتقد إحدى الشركات أنها حققت Jackpot: صندوق فني مقره السويد يسمى Arte Collectum ، والذي جمع 20 مليون يورو من الاستثمار الخارجي في عام 2022 ، وكلها الآن ، وبدأت صندوقها الثاني. تتمثل استراتيجيتها في شراء فنانين معتمدين في السوق ، وغالبًا ما تكون النساء والأشخاص الملونين. تاريخياً ، تم تقدير تقدر قيمة الفنانات والفنانين خارج الشريعة الغربية بحوالي 20 مرة [than their male, western counterparts]. يقول لارس نيتف ، وهو محارب قديم في المتحف الذي يشغل الآن منصب رئيس لجنة الاستثمار في Arte Collectum وشريك في هذا المجال: “ربما تكون خمس مرات ، لكن الفجوة لا تزال موجودة”. يمتلك صندوقها الأول 45 عملاً ، بما في ذلك الفنان الكولومبي ، أولغا دي أمارال ، ورسام وسائل الإعلام المختلطة المولودة في السنغال ، عمر با ، والفنان الأمريكي الأصلي Jaune Quick-to-See Smith.
تهدف أموال مثل هذه إلى توسيع نطاق الوصول إلى سوق الفن من خلال تجميع الاستثمار الخارجي لشراء الأعمال. إنهم يمزجون عمومًا الخبرة المالية والفن بين إدارتهم: المؤسس المشارك لـ Arte Collectum والمدير التنفيذي هو جوناس هوغلوند ، وهو محترف في المالي ، بينما تشمل لجنة الاستثمار أيضًا ديبورا غون ، التي تدير سابقًا المجموعة الفنية للمؤسس المشارك لـ Microsoft Paul Allen. تم تسجيل أموالها لدى Euroclear و Trade للجمهور ، بينما يشمل الموزعون المعتمدون Banks Nordea و SEB. يقول Nittve إنه انجذب جزئيًا إلى الدور “لأن لديهم [regulatory] هيكل ، فهي ليست جهد رعاة البقر ” – مؤشر على تاريخ الأموال الفنية غير مكتمل نسبيا.
أحدث محصول ، بما في ذلك Arte Collectum ، يصمم أنفسهم في مجال الأسهم الخاصة التقليدية ، مع مدة استثمارية مدتها خمس إلى 10 سنوات وهيكل تعويض “اثنان و 20”- أي الحصول على قيمة اثنين في المائة من قيمة الأصول كرسوم سنوية من المستثمرين ثم 20 في المائة من أي أرباح عند بيعها. أنها تستهدف العائدات ، صافية من الرسوم ، التي تتراوح بين 10 و 20 في المائة سنويا – ARTE Collectum يهدف بنسبة 12 في المائة.
تعال إلى أوائل العقد الأول من القرن العشرين ، عندما بدا أن سوق الفن في مسار صعودي بشكل دائم ، ظهرت هذه المركبات الاستثمارية في العديد من زوايا العالم ، ثم اختفت بعد فترة وجيزة من انهيار سوق الفن الأوسع في الفترة 2008-2009. أثبت صندوق الفنون الجميلة ، الذي تأسس في عام 2004 ، أنه أكثر مرونة وربط خمسة أموال من هذا القبيل ، مجتمعة ، حقق عائدًا مركبًا إجماليًا بنسبة 15 في المائة بحلول الوقت الذي يغلقون فيه جميعًا في عام 2021 ، كما يقول مؤسس فيليب هوفمان. ويضيف أن هذه النسبة كانت “قبل الإدارة والتنظيم الرسوم” ، والتي ، كما اعترف ، بلغت “جزءًا كبيرًا” – مشيراً إلى إحدى المشكلات الكامنة في هذه المركبات الاستثمارية.
يقول هوفمان على نطاق أوسع ، “من الناحية النفسية ، لا أحد يريد الشراء من صندوق فني. إذا كنت تبيع ، فإنهم يعتقدون أنه يجب أن يكون في قمة السوق. ” لهذا السبب ، كما يقول ، يمكن القول إن الأموال المنظمة تعوقها الحاجة المصاحبة للشفافية لأن الجميع يعرفون ما يمتلكونه. اتسعت أعماله منذ ذلك الحين لتقديم نصيحة للاستثمار الفني وكذلك الإقراض الفني ، ويطلق عليه الآن مجموعة الفنون الجميلة. لا يستبعد هوفمان بدء صندوق فني آخر هذا العام ، لكن “سيتم القيام به على انفراد وسرد” ، كما يقول.
يعتقد Nittve أن مديريه السابق لمتحفه – بما في ذلك في Hong Kong's M+، و Stockholm's Moderna Museet و Tate Modern في لندن – يساعد Arte Collectum في حقل من الداخل. يقول: “المفتاح هو أنه يمكننا الوصول إلى الأعمال الجيدة حقًا في السوق الأساسية”. يعد الإقراض إلى عروض المتاحف ، التي تتولى القيمة الثقافية والمالية لـ UPS Art ، جوهرًا لاستراتيجية Arte Collectum وشيء يعتبره Nittve فوزًا على النظام البيئي للفن. يقول: “إنه يضيف إلى السيرة الذاتية للفنان ويشعر المتاحف بأنه يواجه واجب إعادة معايرة ما يعرضونه”. وتشمل القروض الأخرى De Amaral المتلألئة الجدار الذهب المعلقة “Strata XV” (2009) ، في المعرض الفردي المستمر للفنان في كارتييه في باريس.
ويقول إن تسليط الضوء على نيتف الأخير ، كان عندما أقرض الصندوق لوحة بلون مبتدئ ، بدون عنوان من قبل الفنان الكوري ووك كيونغ تشوي إلى جولة معرض وايت تشابل 2023 العمل ، الإيماءات ، الطلاء: الفنانات النسائية والتجريد العالمي ، 1940-1970. أصبح العمل صورة الملصق للعرض ، مما ساعد “على إخراج فنان لم يسمع به أحد في الغرب حقًا” ، كما يقول Nittve.
بينما يحتفظ بطاقاته على مقربة من صدره حول الفنانين الذين يعتقدون أنهم في حالة صعود ، فإنه يشترك اسم الرجل ليأخذ على محمل الجد. اشترت Arte Collectum للتو أعمالها الثالثة الغربية ، وهي عبارة عن مجموعة من النجوم الفضي “Dagger of Light” (1951) ، والتي تنطلق إلى Barcelona's Fundació Joan Miró for التبادلات: ميرو والولايات المتحدة في وقت لاحق من هذا العام.
تقوم مخططات الاستثمار الفنية الأخرى بإعداد بصماتها ، لا سيما الأعمال الرئيسية ، والتي تسرد الأعمال التي تشتريها كأسهم فردية منظمة SEC. وقد نتج عن ذلك 450 قائمة حتى الآن ، وتم بيع 23 لوحة ، والعديد من الأرقام السبعة وأمثال بانكسي وجان ميشيل باسكيات. يقول الرئيس التنفيذي سكوت لين إن Masterworks كان لديه 1.1 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في نهاية عام 2024 وأنه يتوقع إنفاق 100 مليون دولار على الفن هذا العام. يقول إن الأداء الضعيف في سوق الفن مؤخرًا “كان من أفضل فرصة شراء في حياتنا” ، ويعتقد أن القيم بشكل عام بدأت في الظهور مرة أخرى.
يرى هو وآرتي كولدوم هولوند ارتباط الفن المنخفض مع أسواق الأسهم كطعن ، وعلى الرغم من أن هذا علم غير مؤكد ، فإن الفن بالتأكيد لا يتحرك على الفور مع الاستثمارات التقليدية ، مما يجعله تحوطًا محتملاً. يجد المستشارة الفنية مارتينا باتوفيتش ، مؤسس ذكاء الفن الحرفي ، أن الفن أثبت أنه نبوي. وتقول: “لديّ عميل في المالية يسألني دائمًا كيف يفعل سوق الفن ، لأنه عندما تصبح الأمور صعبة ، يكون الفن غالبًا أحد المجالات الأولى التي يتوقف فيها الناس”. Höglund واقعي بشأن قيمة Art ضمن محفظة إدارة الثروات. يقول: “الفن هو بديل داخل الأصول البديلة” ، بينما يقول Nittve “إنه يتعلق بالحفاظ على القيمة. لن ينخفض الفن الذي نشتريه بقدر شركة بدء التشغيل ، ولن يذهب إلى الصفر أبدًا. ” إنه ليس تأييدًا رنينًا ، لكن يبدو أنه يكفي للحفاظ على حشد الفن كإثبات.
