يحمل USD/INR الأرض بعد أن تنفوق في رواتب الرواتب غير المزروعة

• تعزز الروبية الهندية بعد أن تقدم RBI انخفاضًا مفاجئًا في معدل الاهتمام بـ 50 نقطة أساس ، أكبر من المتوقع.
• يتراجع USD/INR من 86.00 ولكنه يتجاوز EMA الرئيسي الذي يبلغ 100 يوم بالقرب من 85.63.
• يقلل RBI من السنة المالية 2026 التضخم إلى 3.7 ٪ ويحافظ على نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 6.5 ٪.
• أضاف الاقتصاد الأمريكي 139000 وظيفة في مايو ، أعلى قليلاً من التوقعات ، مع بقاء معدل البطالة ثابتًا عند 4.2 ٪.

الروبية الهندية (INR) تقوي قليلاً ضد الولايات المتحدة الدولار (الدولار الأمريكي) يوم الجمعة ، على الرغم من انخفاض معدل الفائدة بمقدار 50 باسيس (BPS) من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI). تم وزن تقليم المعدل ، الذي تجاوز توقعات السوق ، لفترة وجيزة على الدولار الأمريكي/INR قبل أن يجد الزوج الدعم بالقرب من 85.62. في أعقاب إصدار الرواتب في الولايات المتحدة غير الزراعية (NFP) ، يقوم USD/INR بتعيين متواضع ويتداول حوالي 85.75 في بداية الجلسة الأمريكية.

فاجأ بنك الاحتياطي الهندي (RBI) الأسواق يوم الجمعة بتقليص معدل إعادة الريبو المعياري بنسبة 50 نقطة أساس إلى 5.50 ٪ ، واختار جرعة أقوى من التخفيف النقدي من حركة 25 نقطة أساس على نطاق واسع.

هذا هو التخفيض الثالث على التوالي في هذا العام ، مما يشير إلى إلحاح البنك المركزي المتزايد لإحياء الطلب المحلي ودعم الاقتصاد. إلى جانب تخفيض معدل الريبو ، خفضت RBI أيضًا نسبة الاحتياطي النقدي (CRR) بنسبة 100 نقطة أساس السيولة في النظام المصرفي.

خلال الإحاطة الصحفية ، أكد حاكم RBI Sanjay Malhotra على أن التخفيف النقدي في التحميل الأمامي هو أفضل طريقة لتخليص الاقتصاد بينما يبقى التضخم بشكل جيد داخل الهدف.

أظهرت توقعات RBI المحدثة مراجعة هابطة في توقعات التضخم ، مما يمنح البنك المركزي مزيدًا من المرونة لخفض تكاليف الاقتراض. حتى مع التحول من “استياء” إلى موقف “محايد” ، اقترحت النغمة الإجمالية أن البنك المركزي مستعد للعمل مرة أخرى إذا لزم الأمر.

• حافظ البنك المركزي الهندي على توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للعام المالي 2026 بنسبة 6.5 ٪ ، مشيرة إلى الطلب المحلي القوي ومناخ الاستثمار المواتية. تشير توقعات CPI الفصلية إلى أن التضخم سيرتفع تدريجياً على مدار العام ، وتبقى ضمن النطاق المستهدف 2-6 ٪ ، بنسبة 2.9 ٪ في الربع الأول ، 3.4 ٪ في Q2 ، 3.9 ٪ في Q3 ، و 4.4 ٪ في Q4.
• بالإضافة إلى معدلات REPO وتعديلات CRR ، خفض RBI معدل تسهيل الودائع الدائمة (SDF) إلى 5.25 ٪ ، وقلصت كل من معدل التسهيلات الدائمة الهامشية (MSF) ومعدل البنك إلى 5.75 ٪ ، مما يشجع البنوك على خفض معدلات الإقراض وتحسين تدفق الائتمان في الاقتصاد.
• على جبهة الأسهم ، ارتفعت أسواق الأسهم الهندية بعد الإعلان حيث هتف المستثمرون بنبرة السياسة الداعمة للبنك المركزي وزيادة السيولة. قفز BSE Sensex 746 نقطة ليغلق عند 82،188 ، في حين احتشد Nifty 50 252 نقطة لتنتهي أعلى من 25000 علامة.
• تشير البيانات الحديثة من الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) إلى أن الاقتصاد قد يفقد بعض الزخم. انخفض مؤشر خدمات PMI لخدمات ISM إلى 49.9 في مايو ، مما يشير إلى انكماش طفيف في قطاع الخدمات. وفي الوقت نفسه ، ارتفعت مطالبات العاطلين عن العمل الأسبوعية إلى 247000 – أعلى قراءة منذ أكتوبر – تشير إلى علامات الإجهاد المبكرة في سوق العمل.
• أظهر تقرير الرواتب في الولايات المتحدة غير الزراعية لشهر مايو ربحًا صافًا قدره 139،000 وظيفة ، متوقعًا في السوق قليلاً 130،000. ظل معدل البطالة ثابتًا عند 4.2 ٪ ، مما يشير إلى وجود سوق عمل لا يزال مرنًا. قادت المكاسب الرعاية الصحية والترفيه والضيافة والمساعدة الاجتماعية ، على الرغم من انخفاض توظيف الحكومة. والجدير بالذكر أن أرقام نمو الوظائف في مارس وأبريل تم تنقيحها من قبل 95000 مجتمعة ، مما خفف من النغمة الإجمالية للتقرير.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى قليلاً بعد إصدار البيانات ، حيث تم تداوله بالقرب من 99.24 بعد لمس أدنى مستوى خلال اليوم 98.66 ، حيث كان رد فعل الأسواق على مكاسب الوظائف الأقوى من المتوقع إلى جانب المراجعات الهابطة للأشهر السابقة. في حين أن التقرير يؤكد استمرار مرونة سوق العمل ، فإن المراجعات الأكثر ليونة والأداء القطاعي غير المتكافئ تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) من المحتمل أن يظل حذرًا في المدى القريب ، مع وجود علامات مراقبة للسياسة على تباطؤ الزخم.

التحليل الفني: USD/INR يحمل أعلى من خط الاتجاه ، EMA لمدة 100 يوم كما السوق ينتظر NFP

في أعقاب تخفيض سعر الفائدة في بنك الاحتياطي للهند 50-BASIS ، تم سحب الدولار/INR من علامة 86.00 ويتم تداوله الآن بالقرب من 85.75.

يتم تداول الزوج أقل بقليل من منطقة المقاومة الرئيسية بالقرب من 86.00 بعد محاولات فاشلة متعددة لكسر أعلى. يبقى الزوج مدعومًا من خلال خط اتجاه تصاعدي قصير الأجل ، والذي تم احترامه منذ أوائل مايو ، مما يشير إلى اهتمام الشراء المستمر على الانخفاضات. يقدم المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA) ، الذي يبلغ 85.63 حاليًا ، دعمًا إضافيًا. يمكن أن يؤدي إغلاق يومي أسفل هذا إلى فتح الباب لتراجع أعمق نحو 85.30 وربما 85.00.

على جانب الزخم ، يحمل مؤشر القوة النسبية (RSI) ثابتًا حوالي 53.5 ، مما يشير إلى أنه لا يزال هناك مجال لأي من الاتجاهين دون الإشارة إلى الظروف المفرطة في الذروة أو البيع.

يظل اختلاف التقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD) في الأراضي الصعودية ، مع خط MACD أعلى خط الإشارة ، يلمح إلى التحيز الأساسي. يمكن أن يعرض اندلاع مؤكد فوق 86.00 مستويات في أبريل أقل من 87.00 ، في حين أن الفشل في التمسك فوق خط الاتجاه الصاعد قد يحول التحيز القريب من المدة لصالح قوة INR.