مغرفة واحدة للبدء: براندون لوتنيك ، نجل وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك ، يتعاون مع SoftBank و Tether و Bitfinex للاستفادة من إحياء العملة المشفرة في عهد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
وشيء آخر: قال إيلون موسك إنه “سيقلل بشكل كبير من دور حكومة الولايات المتحدة منذ الشهر المقبل ويعيد تركيز انتباهه على تسلا ، بعد أن تحفو أرباح صانع السيارات في الأشهر الثلاثة الماضية.
في النشرة الإخبارية اليوم:
Elliott يرفع الحرارة على BP
BP اكتسبت لقبًا مؤسفًا في قطاع النفط.
“في هذه الصناعة ، تعني BP على Panana Peel” ، قال أحد مقاول BP السابق لـ FT ، “لأنهم ينزلقون كثيرًا”.
أمضت الشركة سنوات في الابتعاد عن أعمالها النفطية والغاز ، فقط للرد بعد المستثمر الناشط إدارة إليوت بناء حصة ودفعت للتغيير.
في يوم المستثمر في BP في فبراير ، الرئيس التنفيذي موراي أوشينكلوس وعد “إعادة تعيين أساسية” لاستراتيجية BP. وقال إن الشركة ستخفض الإنفاق على الطاقة الخضراء بنسبة 70 في المائة وتبيع 20 مليار دولار من الأصول في العامين المقبلين.
بالأمس ، أصدر إليوت حكمه على الخطة الجديدة ، وهو ليس سعيدًا.
كشف صندوق التحوط الذي يتخذ من الولايات المتحدة مقراً له أنه زاد من حصته في الشركة إلى أكثر من 5 في المائة-مما يضع حصتها على قدم المساواة مع عملاق الصناديق المتداولة في البورصة طليعة.
وقال شخص مطلع على تفكير إليوت: “لقد استغرق موراي 18 شهرًا للتوصل إلى خطة مدتها ثلاث سنوات ليست طموحة أو عاجلة”.
يريد صندوق التحوط من تخصص النفط أن يزيد من التدفق النقدي الحر إلى 20 مليار دولار بحلول عام 2027 – بزيادة بنسبة 40 في المائة على الهدف الضمني في فبراير ، عندما كشفت شركة BP لأول مرة عن محورها بعيدًا عن مصادر الطاقة المتجددة.
يعتقد صندوق التحوط أنه يمكن تحقيقه عن طريق خفض الإنفاق على النفط والغاز ، بالإضافة إلى بيع شركات طاقة الرياح الشمسية والبحرية في BP.
إنها بعيدة كل البعد عن الأيام المذهلة من عام 2019 ، عندما يكون الرئيس آنذاك هيلج لوند أعلنت أن الشركة “تتصور الطاقة للناس وكوكبنا”.
صوت ربع مساهمي BP ضد إعادة انتخاب لوند في الاجتماع السنوي للشركة الأسبوع الماضي-أكبر تمرد ضد كرسي FTSE 100 منذ خمس سنوات.
كان لوند قد قال بالفعل إنه سيتنحى ، لكن التصويت كان مؤشرا على الفزع بين المستثمرين ، الذين شاهدوا انخفاض سعر سهم شركتهم: تبلغ قيمتها الآن أكثر من ثلث منافس صدَفَة.
وسيط السلطة إبشتاين
ظهرت أسماء العديد من الشخصيات البارزة والمعروفة خلال جيس ستاليمعركة قاعة المحكمة ضد المنظمين في المملكة المتحدة – ليس أقلها الأمير أندرو ووزير الخزانة الأمريكي السابق لورانس سمرز.
ولكن قد يكون اسم واحد غير مألوف لقراء DD: إيان أوزبورن. على الرغم من الركض في بعض الدوائر المالية في العالم السياسي والعالم السياسي على مدار العقد الماضي ، فقد حافظ على انخفاض منخفض.
قد يتذكره أولئك الذين اتبعوا الطفرة في شركات الاستحواذ على الأغراض الخاصة (أو SPACs) على أنه النصف الآخر Chamath Palihapitiyaسلسلة من العاصمة الاجتماعية Hedosophia spacs. لكن Osborne معروف بأنه مثبت للأثرياء والقويين مع Rolodex الذي سيكون حسد العديد من الممولين.
باستثناء ربما لشخص واحد: جيفري إبشتاين. قضية المحكمة في لندن ، قدمها ستالي ضد سلطة السلوك المالي، سمعت الشهر الماضي كيف جند الأطفال الذين تم إدانتهم في أوزبورن في محاولة لتركيب Staley على أنه باركليز الرئيس التنفيذي في عام 2012.
في رسائل البريد الإلكتروني التي يطلق عليها “Project JES” و Epstein و Osborne ، اختتمت خطة كانوا يأملون أن تهبطوا في العمل الأعلى في البنك البريطاني قبل ثلاث سنوات قبل أن يتم استغلاله في النهاية لهذا الدور. وشملت الضغط على شخصيات سياسية في المملكة المتحدة وأعضاء مجلس إدارة باركليز.
نفى باركليز وستالي ، اللذان استقالوا من البنك في عام 2021 عقب تحقيق FCA في علاقته مع إبشتاين ، أي معرفة بالخطة.
يُعرف أوزبورن باسم وسيط القوة النهائي في عالم التمويل – مع صلات وثيقة بمجموعة من المليارديرات التي تشمل مايكل بلومبرجو يوري ميلنر و مارك زوكربيرج. وقد استضاف أيضًا بعض الأحزاب الأكثر طلبًا في المؤتمرات الرئيسية مثل Davos و Super Retgether.
ربما يكون من المفاجئ القليل أن إبشتاين أراد مساعدة أوزبورن في ترشيح ستالي للدور التنفيذي.
إن قدرة أوزبورن على توصيل الأغنياء والقوية تذكرنا بنفسه – وهي قدرة وصفها ستالي بأنها “فريدة” في المحكمة.
ينطلق مشروع الإقراض Apollo و Citi بقيمة 25 مليار دولار
كانت واحدة من أسوأ الأسرار المحفوظة في عالم الاستحواذ: بوينغ كان يبيع وحدة البرمجيات وكان مقدمو العروض الخاصة يدورون. كذلك ، كانت صناعة الائتمان الخاصة بقيمة 1.6 تريوتن.
الإدارة العالمية أبولو احتفل يوم الثلاثاء عندما ثوما برافو، التي فازت بحرب مزايدة بقيمة 11 مليار دولار لوحدة بوينج ، وقعت أوراق التزام الديون.
يقود Apollo قرضًا بقيمة 4 مليارات دولار تقريبًا لتمويل الاستحواذ ، حيث كان يتقدم على المنافسين الذين قدموا قروضًا متنافسة ، تم الحصول على FT يوم الثلاثاء.
كانت الصفقة فوزًا كبيرًا لشراكة Apollo مع Citigroup، حيث يمكن للمقرض الضخم تقديم خيارات ائتمان خاصة لمجموعات الشركات.
منذ البداية من جهود بيع بوينج ، التي نصحت بها سيتي ، عرض البنك على مشتري PE التمويل من أبولو.
وقد أتاح ذلك للمشترين المحتملين تمويلًا قويًا في الأسواق الهشة ، والتي تم هزها خلال عملية البيع التي استمرت أشهر مع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أعلن حرب التعريفة الجمركية.
بوينج Jeppesen أثبتت الوحدة ، التي تبيع منتجات البيانات والبرمجيات المرتبطة بالطيران التجاري المزدهر ، محصنة ضد مخاوف الحرب التجارية واستفادت من جحافل الأسهم الخاصة والمجموعات الائتمانية.
المقرضين مثل أبولو و بلاكستون في سباق مكثف لوضع هذا المسحوق الجاف للعمل ، من خلال إعارة مئات المليارات نقدًا. سيحمل تمويل Jeppesen سعر الفائدة 4.75 نقطة مئوية أعلى من معيار سعر الفائدة العائم – أو حوالي 9 في المائة.
كان المنافسة على الإقراض مكثفة لدرجة أنه في الأسابيع التي سبقت توقيع الصفقة ، بدا الأمر كما لو أن أبولو قد يفقد موقعه كوكيل ويقود القرض إلى بلاكستون ، حسبما قال أشخاص في هذه المسألة. في النهاية ، تقوم المجموعتان بإعداد نفس المبلغ ، وانضم إليهما آريسو البومة الأزرقو KKR و JPMorganمشروع الائتمان الخاص.
من جانبها ، كانت Thoma Bravo جالسة على حوالي 40 مليار دولار من النقود غير المنقولة لصفقات PE ، كما أخبرت المصادر FT ، مما يسمح لمجموعة PE التي تركز على البرمجيات “الوصول” للتغلب على مقدمي العروض بما في ذلك TPG و فرانسيسكو الشركاء.
سوف تستثمر Thoma معظم الفحص الذي يبلغ عدد أسهمه 6 مليارات دولار من أحدث صناديق له وترتيب الحد الأدنى من الاستثمار المشترك ، على عكس موجة الصفقات في عام 2021. إنها علامة أخرى على أن الأوقات المحفورة سياسيًا تسببت في التراجع عن معاشات كبيرة من كتابة الشيكات المباشرة المباشرة.
تحركات الوظائف
-
Openai الرئيس التنفيذي سام التمان يتنحى كرئيس ل أوكلو لتجنب تضارب المصالح قبل محادثات بين شركته والبدء النووي. سيتم استبدال Altman بـ يعقوب ديويتالرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك للمجموعة.
-
Skadden وقد استأجرت مايكل ريد كشريك في مجموعة المؤسسات المالية ، حيث سيقدم المشورة بشأن الصفقات ومعاملات أسواق رأس المال.
-
ميلبانك وقد سميت أليكس ميرويتز كشريك في المجموعة العقارية للشركة في نيويورك. ينضم من جيبسون ، دن وكراتر.
-
26 وقد استأجرت ألكساندر إيكرمان كمدير إداري في فريق الإقراض المباشر. عمل Ekierman سابقًا كمدير في Hig Capital ومخرج في KKRمجموعة حلول الائتمان.
القراءات الذكية
خيارات هارفارد تحدق هارفارد في سيل من التخفيضات حيث تواجه ضد إدارة ترامب. يستكشف Lex كيف يمكن للجامعة أن تتغلب على العاصفة.
لا مزيد من الرجال الوسطى يكتب بلومبرج ، أن شركة Optiver ، صانع السوق الهولندي ، يمنح الوسطاء الذين يجلسون عادة في منتصف التداولات والتعامل مباشرة مع مستثمري Buyside ، كما يكتب بلومبرج.
سوروس سليل استحوذ أليكس ، ابن جورج سوروس على إمبراطورية والده الخيرية بقيمة 20 مليار دولار. لكن Megadonor الديمقراطي يفتقر حتى الآن إلى رؤية لكيفية استخدام تأثيره الجديد ، يكتب مجلة نيويورك في ملف تعريف شامل.
جولة الأخبار
يشهد المؤسس المشارك لـ Instagram على موارد مارك زوكربيرج (FT)
يقول يونيكريديت إن صفقة Banco BPM في طي النسيان بعد أن تفرض إيطاليا الظروف (FT)
يسعى رئيس Bertelsmann إلى إحياء الدمج التلفزيوني الفرنسي 3.6 مليار يورو (FT)
تخطط Steel British Steel إلى AX 2700 وظيفة (FT)
صندوق الثروة السيادية في الكويت يقاضين على ناطحة سحاب مدينة لندن (FT)
روش لإنفاق 50 مليار دولار على التصنيع والبحث والتطوير (FT)
وضع صناديق التقاعد في نيويورك مديري الأصول على إشعار على خطط المناخ (FT)
