- الدولار الأسترالي ينخفض مع زيادة اهتمامات التجارة العالمية قبل التعريفات الأمريكية المحتملة.
- يقترح استطلاع رويترز أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سيبقي أسعارًا ثابتة في أبريل.
- نما الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة بنسبة 2.4 ٪ في الربع الرابع 2024 ، وهو ما يتجاوز التوقعات 2.3 ٪.
يضعف الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة ، محوًا مكاسب من الجلسة السابقة. ينخفض زوج AUD/USD وسط النفور المتزايد للمخاطر ، مدفوعًا بمخاوف بشأن التعريفات التلقائية الأمريكية الوشيكة.
وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمرًا يوم الأربعاء يفرض تعريفة بنسبة 25 ٪ على واردات السيارات ، مما يتصاعد من التوترات التجارية العالمية. من المرجح أن تضغط هذه التدابير التجارية العدوانية على العلاقات مع الشركاء التجاريين الرئيسيين ، حتى قبل التعريفة المتبادلة المخطط لها في 2 أبريل.
يشير استطلاع للرأي على رويترز حول بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى أن البنك المركزي سيحافظ على أسعار ثابتة في أبريل. يتوقع كل من الاقتصاديين البالغ عددهم 39 استطلاعًا أن يحافظ RBA على سعر النقود بنسبة 4.10 ٪ في 1 أبريل. ومع ذلك ، يتنبأ المتوقع المتوسط بتخفيضات في الأسعار في عام 2025 ، مع تخفيض نقاط الأساس 25 في مايو وسبتمبر ، مما يصل إلى 3.60 ٪ بحلول Q3.
من المتوقع أن يخفف RBA بشكل تدريجي بسبب ارتفاع التضخم الأساسي باستمرار عند 3.2 ٪ ، وانخفاض البطالة ، واستعادة النمو الاقتصادي. قد تؤدي الإمكانات إلى خفض المفصلات على بيانات التضخم Q1 ، حيث يتوقع حوالي 75 ٪ من الاقتصاديين تخفيضًا.
يعتقد الاقتصاديون Westpac أن RBA سيحافظ على سعر النقود دون تغيير في اجتماع السياسة في 1 أبريل ، ووصفه بأنه “مطاط ميت” في سياق السياسة النقدية الأوسع. ومع ذلك ، فإنها تحافظ على توقعاتهم لخفض معدل في مايو.
أعلن رئيس الوزراء الأسترالي أنتوني ألبانيز يوم الجمعة أن الانتخابات الوطنية ستُجرى في 3 مايو ، مما بدأ حملة مدتها خمسة أسابيع من المتوقع أن تركز على المخاوف المتعلقة بالمعيشة. حصل حزب العمل في ألبانيز على أغلبية في الانتخابات الفيدرالية لعام 2022 ، لكن استطلاعات الرأي الأخيرة تشير إلى وجود سباق ضيق مع تحالف المعارضة الليبرالية الوطنية بمجرد تصويت الأطراف الصغيرة.
تكافح الدولار الأسترالي كضالب بالدولار الأمريكي وسط زيادة المخاطر
- يحوم مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع الدولار مقابل ست عملات رئيسية ، حوالي 104.30 ، ويواجه ضغطًا بسبب انخفاض العائدات الأمريكية ، ويبلغ 3.99 ٪ للسندات لمدة عامين و 4.35 ٪ للسندات البالغة 10 سنوات في وقت كتابة هذا التقرير.
- تم توسيع نطاق المنتجات المحلية الإجمالية الأمريكية (GDP) بمعدل 2.4 ٪ في Q4 2024 ، متجاوزًا التوقعات بنسبة 2.3 ٪ ، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الخميس. ينتظر المستثمرون الآن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي للولايات المتحدة (PCE) ، الذي تم تحديده في وقت لاحق يوم الجمعة.
- حذر Moody's من أن زيادة التعريفة الجمركية والتخفيضات الضريبية يمكن أن توسع بشكل كبير من العجز الحكومي ، مما قد يؤدي إلى خفض تصنيف الديون الأمريكية وارتفاع عائدات الخزانة.
- حذرت S&P Global من أن عدم اليقين في السياسة في الولايات المتحدة يمكن أن يثبط النمو الاقتصادي العالمي ، في حين أبرزت تصنيفات Fitch أن التعريفة الجمركية الحالية قد تؤثر بشدة على الاقتصادات الأصغر مثل البرازيل والهند وفيتنام ، مما يجعلها أكثر صعوبة بالنسبة لهم لتوفير السلع الأمريكية.
- صرحت سوزان كولينز ، رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (FERERD) يوم الخميس ، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يواجه قرارًا صعبًا بين الحفاظ على موقف سياسي تقييدي أو التصرف بشكل استباقي تحسباً لتدهور الظروف الاقتصادية.
- وفي الوقت نفسه ، حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين من أن عدم اليقين الاقتصادي الناجمة عن السياسات التجارية لإدارة ترامب يمكن أن يجبر على النهج الأكثر حذرًا في الانتظار والنظر مما تتوقعه الأسواق.
- أدلى رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسليم بتصريحات قوية يوم الأربعاء ، حيث انضم إلى عدد متزايد من صانعي السياسة الفيدراليين الذين يحذرون من سياسات تعريفة إدارة ترامب. حذر Musalem من أن هذه التدابير تعطل الاقتصاد الأمريكي المستقر ، وزيادة عدم اليقين ، ودفع التضخم إلى أعلى.
- أعلن الرئيس ترامب عن خطط يوم الأربعاء للحد من التعريفة الجمركية على الصين لتسهيل بيع عمليات بيتيانس لعمليات تيخوك الأمريكية. بينما أكد أن التعريفة الجمركية تحمل قيمة أكبر من Tiktok نفسها ، فقد اقترح أن تخفيض التعريفة الطفيفة يمكن أن يساعد في الانتهاء من الصفقة. ألمح ترامب أيضًا إلى إمكانية تمديد الموعد النهائي لبيع Tiktok مرة أخرى.
- يوم الأربعاء ، اقترح ترامب خطط لفرض تعريفة على واردات النحاس في غضون أسابيع ، على الرغم من أن وزارة التجارة كان في البداية حتى نوفمبر 2025 لاتخاذ قرار بشأن هذه المسألة. ومع ذلك ، قدم هذا التطور بعض الدعم لـ AUD ، لأن أستراليا هي مصدر رئيسي للنحاس.
- قدم أمين الخزانة الأسترالي جيم تشالمرز ميزانية 2025/26 يوم الثلاثاء ، مما أدى إلى تحديد التوقعات الاقتصادية الرئيسية والتخفيضات الضريبية التي بلغ مجموعها حوالي 17.1 مليار دولار عبر جولتين. من المتوقع عجز الميزانية بمبلغ 27.6 مليار دولار مقابل 2024-25 و 42.1 مليار دولار مقابل 2025-26. من المتوقع أن يصل نمو الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.25 ٪ في السنة المالية 2026 و 2.5 ٪ في عام 2027. ويبدو أن التخفيضات الضريبية تهدف إلى تعزيز الدعم السياسي.
الدولار الأسترالي يقترب من 0.6300 ، التقاء EMA لمدة تسعة أيام ، حدود القناة العليا
تحوم AUD/USD بالقرب من 0.6290 يوم الجمعة ، مع وجود مؤشرات تقنية تشير إلى حدوث تحول صائم محتمل حيث يتحدى الزوج نمط القناة التنازلي. ومع ذلك ، لا يزال مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) أقل بقليل من 50 ، مما يشير إلى ضغط هبوطي مستمر.
يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام (EMA) عند 0.6304 كمقاومة فورية. قد يؤدي الانهيار فوق هذا المستوى إلى تعزيز الزخم على المدى القصير ، ويفتح الباب لاختبار أعلى شهري عند 0.6391 ، الذي تم الوصول إليه في 18 مارس ، يليه ارتفاع لمدة ثلاثة أشهر عند 0.6408.
على الجانب السلبي ، قد يؤدي الفشل في الحصول على مكاسب إلى دفع زوج AUD/USD إلى قناة التنازلي ، مما يعزز التوقعات الهبودية. في هذا السيناريو ، يمكن أن ينخفض الزوج نحو أدنى مستوى في سبعة أسابيع عند 0.6187 ، المسجل في 5 مارس ، يليه الحدود السفلية للقناة عند 0.6170.
AUD/USD: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الأسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغيير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأسترالي الأضعف ضد الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.00 ٪ | -0.02 ٪ | -0.18 ٪ | 0.05 ٪ | 0.13 ٪ | 0.26 ٪ | 0.03 ٪ | |
| يورو | -0.01 ٪ | -0.05 ٪ | -0.23 ٪ | 0.02 ٪ | 0.11 ٪ | 0.22 ٪ | 0.00 ٪ | |
| GBP | 0.02 ٪ | 0.05 ٪ | -0.18 ٪ | 0.07 ٪ | 0.15 ٪ | 0.27 ٪ | 0.06 ٪ | |
| ين يابانى | 0.18 ٪ | 0.23 ٪ | 0.18 ٪ | 0.24 ٪ | 0.32 ٪ | 0.44 ٪ | 0.23 ٪ | |
| CAD | -0.05 ٪ | -0.02 ٪ | -0.07 ٪ | -0.24 ٪ | 0.08 ٪ | 0.19 ٪ | -0.01 ٪ | |
| Aud | -0.13 ٪ | -0.11 ٪ | -0.15 ٪ | -0.32 ٪ | -0.08 ٪ | 0.11 ٪ | -0.10 ٪ | |
| NZD | -0.26 ٪ | -0.22 ٪ | -0.27 ٪ | -0.44 ٪ | -0.19 ٪ | -0.11 ٪ | -0.21 ٪ | |
| CHF | -0.03 ٪ | -0.01 ٪ | -0.06 ٪ | -0.23 ٪ | 0.01 ٪ | 0.10 ٪ | 0.21 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل AUD (BASE)/USD (QUOTE).
RBA الأسئلة الشائعة
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا في السنة والاجتماعات الطارئة المخصصة كما هو مطلوب. تتمثل التفويض الأساسي في RBA في الحفاظ على ثبات الأسعار ، مما يعني معدل تضخم من 2-3 ٪ ، ولكن أيضًا “.. للمساهمة في استقرار العملة والعمالة الكاملة والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. أدائها الرئيسي لتحقيق ذلك هي عن طريق رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستعمل أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا على تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس بالعكس. وتشمل أدوات RBA الأخرى التخفيف الكمي وتشديد.
في حين أن التضخم كان يُعتقد دائمًا أنه عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام ، فقد كان العكس هو الحال بالفعل في العصر الحديث مع استرخاء الضوابط الرأسمالية عبر الحدود. يميل التضخم الأعلى بشكل معتدل الآن إلى قيادة البنوك المركزية إلى وضع أسعار الفائدة الخاصة بها ، والتي بدورها لها تأثير على جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يبحثون عن مكان مربح للحفاظ على أموالهم. هذا يزيد من الطلب على العملة المحلية ، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقوم بيانات الاقتصاد الكلي بصحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملتها. يفضل المستثمرون استثمار رأس مالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من ذلك غير المستقر والتقلص. زيادة تدفقات رأس المال زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن أن تؤثر المؤشرات الكلاسيكية ، مثل الناتج المحلي الإجمالي ، وتصنيع وخدمات PMIs ، والتوظيف ، ومسوحات معنويات المستهلكين على AUD. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على وضع أسعار الفائدة ، مما يدعم أيضًا AUD.
التخفيف الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافية لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. إن QE هي العملية التي يطبع بها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) الدولار الأسترالي (AUD) لغرض شراء الأصول-عادةً سندات الحكومة أو الشركات-من المؤسسات المالية ، وبالتالي تزويدهم بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف AUD.
التشديد الكمي (QT) هو عكس QE. يتم تنفيذها بعد QE عندما يكون الانتعاش الاقتصادي جارية ويبدأ التضخم في الارتفاع. أثناء قيام بنك الاحتياطي في أستراليا (RBA) بشراء سندات الحكومة والشركات من المؤسسات المالية لتزويدهم بالسيولة ، يتوقف RBA في QT عن شراء المزيد من الأصول ، ويتوقف عن إعادة استثمار المدير النضج على السندات التي يحملها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
