- يتقلب الذهب حوالي 3،035 دولار – 3،050 دولار ، واكتساب بعد الاحتياطي الفيدرالي يحتفظ بأسعار وبطء تخفيض الميزانية العمومية.
- يستشهد باول ارتفاع عدم اليقين الاقتصادي والتضخم الذي يحركه التعريفة الجمركية ؛ Fed يتوقع تخفيضات في الأسعار في عام 2024.
- تتصاعد التوترات الجيوسياسية بينما تتوقف روسيا أوكرانيا عن المماطلة وتزيد إسرائيل من الغارات الجوية ، مما يعزز الطلب على المدى الآمن.
ارتفعت أسعار الذهب بشكل حاد وترتفع إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق بلغت 3،052 دولارًا يوم الأربعاء ، حيث تحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (بنك الاحتياطي الفيدرالي) جيروم باول بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالاحتفاظ بالأسعار دون تغيير. في وقت كتابة هذا التقرير ، يتداول XAU/USD متقلبة ضمن نطاق 3،035 دولار-3،050 دولار ، بزيادة أكثر من 0.20 ٪.
قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الحفاظ على معدلات دون تغيير عند نطاق 4.25 ٪ -4.50 ٪ وتعديل ميزانيته العمومية ، والتي من المتوقع أن تنفجر في أبريل. أقر بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن ظروف سوق العمل لا تزال قوية ولكن لاحظت أن التضخم لا يزال مرتفعة إلى حد ما ، مما يعيد التأكيد على التزامه بمراقبة المخاطر على جانبي تفويضه المزدوج.
ألمحت التوقعات الاقتصادية الاحتياطيية إلى أن المسؤولين يتوقعون تخفيضات في الأسعار هذا العام. من المتوقع أن يظل معدل أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 3.9 ٪ ، دون تغيير عن توقعات ديسمبر. تم تنقيح التوقعات الأخرى ، مثل التضخم ومعدل البطالة ، بشكل متزايد.
من ناحية أخرى ، من المتوقع أن يتباطأ الاقتصاد الأمريكي أقل من عتبة 2 ٪ ، مما يشير إلى أنه أصبح هشًا بعض الشيء وسط سياسات الرئيس الأمريكية دونالد ترامب.
بعد قرار البنك المركزي الأمريكي ، اتخذ جيروم باول الموقف. وقال إن “عدم اليقين حول النظرة (الاقتصادية) قد زاد” ، مضيفًا أن بعض تضخم التعريفة قد تم نقله إلى المستهلكين. وعلق باول ، “موقفنا السياسي الحالي في وضع جيد للتعامل مع المخاطر والشكوك التي نواجهها.”
بالانتقال إلى الجغرافيا السياسية ، استمرت الأعمال العدائية بين روسيا وأوكرانيا على الرغم من المحادثات لتحقيق وقف إطلاق النار لمدة 30 يومًا من مهاجمة مرافق الطاقة. في غضون ذلك ، تصاعد صراع الشرق الأوسط ، حيث قتلت غارات جوية إسرائيلية 400 شخص يوم الثلاثاء ، وفقًا لرويترز.
Daily Digest Market Movers: Gold Price يستعد لتمديد التجمع مع انخفاض عائدات حقيقية
- تنخفض عائد T-Note في الولايات المتحدة لمدة ثلاث نقاط أساس (BPS) إلى 4.254 ٪. في الوقت نفسه ، يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء باك مقابل سلة من ست عملات ، بنسبة 0.27 ٪ إلى 103.54.
- انخفضت العائدات الحقيقية للولايات المتحدة ، كما تم قياسها من قِبل الأوراق المالية المحمية في الخزانة في الولايات المتحدة التي استمرت 10 سنوات ، والتي ترتبط عكسيا مع أسعار الذهب ، خمسة ونصف BPS إلى 1.935 ٪ عبر رويترز.
- يشمل ملخص الاحتياطي الفيدرالي للتوقعات الاقتصادية (SEP) توقعات أسعار الفائدة والنمو وسوق العمل والتضخم.
- من المتوقع أن يكون معدل أموال بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 3.9 ٪ ، دون تغيير في عام 2025 ، بنسبة 3.4 ٪ في 2026 و 3.1 ٪ لعام 2027. ومن المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بنسبة 1.7 ٪ في عام 2025 ، بانخفاض عن 2.1 ٪. في عامي 2026 و 2027 من المتوقع أن تبقى بنسبة 1.8 ٪.
- من المتوقع أن يحوم معدل البطالة بالقرب من 4.3 ٪ -4.4 ٪ من 2025 إلى 2027 ، في حين أن تضخم PCE سينتهي 2025 بنسبة 2.7 ٪ ، بنسبة 2.2 ٪ في 2026 ، و 2 ٪ في 2027.
- أخيرًا ، من المتوقع أن تنتهي PCE الأساسي بنسبة 2.8 ٪ هذا العام ، ارتفاعًا من 2.5 ٪. سوف ينخفض نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي المتمثل في 2 ٪ حتى 2027.
- بسعر سوق المال في 65.5 نقطة أساس لتخفيف الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025 ، مما أرسل لنا عوائد الخزانة التي تغرق إلى جانب العملة الأمريكية.
التوقعات التقنية XAU/USD: قهر أسعار الذهب 3000 دولار ، ومن المقرر أن ينتهي فوق هذا المستوى
لا يزال الاتجاه الصعودي لـ Gold سليما ، ويستعد لتمديد مكاسبها وتحدي الرقم البالغ 3100 دولار. طبع المعدن الثمين بالفعل رقمًا قياسيًا قدره 3،052 دولارًا ، مما أدى إلى تطهير علامة النفسية البالغة 3،050 دولارًا ، لكنها تفتقر إلى القوة التي تهدف بشكل حاسم للوصول إلى علامة فارقة جديدة.
تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) شراؤه ، ولكن بسبب قوة الاتجاه الصعودي ، لا يزال خجولًا من الوصول إلى مستوى 80.
على العكس من ذلك ، إذا انخفض XAU/USD إلى أقل من 3000 دولار ، فإن الدعم الأول هو ارتفاع 20 فبراير يوميًا عند 2954 دولار ، تليها علامة 2900 دولار.
الأسئلة الشائعة الذهب
لعبت الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ الإنسان حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمتجر للقيمة ووسيلة التبادل. في الوقت الحالي ، بصرف النظر عن تألقها واستخدامها للمجوهرات ، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أحد الأصول الآمنة ، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه تحوط ضد التضخم وضد انخفاض العملات لأنه لا يعتمد على أي مصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في هدفهم إلى دعم عملاتهم في الأوقات المضطربة ، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب العالية مصدرًا للثقة لمذابة بلد ما. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022 ، وفقًا لبيانات المجلس الذهبي العالمي. هذا هو أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تقوم البنوك المركزية من الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا بزيادة احتياطياتها من الذهب.
الذهب له علاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وخزانة الولايات المتحدة ، والتي تعد من أصول الاحتياطي الرئيسية والأصول الآمنة. عندما ينخفض الدولار ، يميل الذهب إلى الارتفاع ، مما يتيح للمستثمرين والبنوك المركزية تنويع أصولهم في أوقات مضطربة. يرتبط الذهب عكسيا مع أصول المخاطرة. يميل التجمع في سوق الأوراق المالية إلى إضعاف سعر الذهب ، في حين تميل عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى تصعيد سعر الذهب بسبب وضعه المآمن. كأصل أقل من العائد ، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة ، في حين أن ارتفاع تكلفة الأموال عادة ما تصل إلى المعدن الأصفر. ومع ذلك ، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى الحفاظ على سعر الذهب الخاضع للسيطرة ، في حين من المرجح أن يرتفع الدولار الأضعف لأسعار الذهب.
