تعرضت أسهم Mitek Systems (MITK) لضغوط منذ أن أعلنت الشركة نتائج الربع الأول من عام 2024 في 15 أبريل والتي جاءت قليلة بشكل طفيف عن التوقعات. انخفضت الإيرادات والأرباح المعدلة للفترة 19.2٪ و 54.8٪ على التوالي إلى 36.9 مليون دولار و 14 سنتًا للسهم، مما أدى إلى عدم تحقيق متوقعات المحللين التي كانت تبلغ 37.6 مليون دولار و 15 سنتًا. بالإضافة إلى ذلك، أنفقت MITK 9.7 مليون دولار نقدًا خلال الربع بعد تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي قدره 5.1 مليون دولار في الفترة السابقة.
ومع ذلك، أعتقد أن البائعين يتجاهلون فائدة في الربع الأول من العام الماضي من إعادة ترتيب مرة واحدة كبيرة لعدة سنوات من الإيداعات المحمولة التي سحبت مستقبل إيرادات بقيمة حوالي 7 ملايين دولار إلى ذلك الربع، بما في ذلك 2.7 مليون دولار كان من المفترض أن يتم الاعتراف به في الربع الأول من العام المالي 2024، مما جعلها مقارنة سنوية معقدة للغاية. في الواقع، إذا لم يكن لهذا الانتقال إلى الأمام، فإن الحجم العام سيكون قد زاد بنسبة 3٪ في الربع الأخير بينما بقيت الطلبية الأساسية على عروض MITK للإيداعات والهويات قوية. وعندما تأخذ أيضًا في الاعتبار التكاليف الإضافية التي كانت تواجه الشركة بسبب التدقيق، محاسبة والدعم القانوني المتعلق بالتأخير في التقديمات التي كانت تعامل معها على مدى السنة والنصف الماضية، فإن النتيجة الأخيرة كانت ستكون أفضل بكثير أيضًا.
وقد تمثل أداء التدفق النقدي السلبي في بداية العام المالي الحالي (الذي بدأ في أكتوبر) بالكامل نتيجة لدفع 7.8 مليون دولار للضرائب المدفوعة عن عام 2023 و 4.6 مليون دولار للدفعة الأخيرة نقدًا لضمان استحقاق الاستحقاق النهائي للاستحواذ على ID R&D. على الرغم من هذه النفقات النقدية غير الدورية، خرجت MITK من الربع بوضع مالي متين يشمل النقد والاستثمارات القصيرة الأجل بقيمة 123.9 مليون دولار، ولا توجد ديون تستحق خلال الـ 12 شهرًا التالية، وصافي الديون لا يزيد عن 13.6 مليون دولار.
Mitek Systems (MITK) هي واحدة من الأسهم الموصى بها في نشرتنا الاستثمارية الرابحة، Forbes Investor. لاكتشاف المزيد من الأحجار الكريمة الموقدة بشكل كبير مع ميتك، جرب Forbes Investor مجانًا.
هذا يجلبني إلى الجزء الأهم في القرارات المالية، وتوجيهات MITK. مع الطلب المستمر على منصة MiVIP الرئيسية للشركة، ومنتجاتها في التحقيق والعلامات البيولوجية MiPass و ID R&D وتسارع اتخاذ منتجها Check Fraud Defender كما يتقدم العام، أكدت MITK توقعاتها لإيرادات العام بنسبة 180 مليون إلى 185 مليون دولار ونسبة 30٪ إلى 31٪ لهامش التشغيل المعدل للسنة بالرغم من الخلل في الربع الأول. كما تبين من الإرشادات الأولية للربع الثاني بقيمة 46 مليون إلى 47 مليون دولار، وسطيها حوالي 3٪ أعلى من 45.3 مليون دوالر تم تحقيقه العام الماضي وصاحب التوافق الحالي، عاد العودة إلى النمو العلوي المضمن في الرؤية السنوية بالفعل. وبالتالي، مع الشركة الآن على علم كامل بجميع تقديماتها للهيئة النظامية وقادرة على التفرغ تمامًا لتحقيق الأداء المحسن الذي وضعته لبقية العام، أعتقد أنه سيكون من المناسب جدًا شراء الهبوط القصير الأخير.
جوليوس يونيمان، محلل الأسهم ورئيس التحرير المساعد لرئيس تحرير Forbes Special Situation Survey و Forbes Investor. يعد Mitek Systems (MITK) توصية حالية في Forbes Investor. للوصول إلى هذا والأسهم الأخرى التي تُوصى بها من خلال Forbes Investor، انقر هنا للاشتراك.
