سعر الذهب (XAU/USD) ينخفض يوم الاثنين في ظل آمال بأن الصراع بين إيران وإسرائيل لن يتصاعد أكثر من ذلك. تستمر التوقعات المخفضة لخفض أسعار الفدرالي في دعم الدولار الأمريكي والمساهمة الإضافية في النغمة العرضية. يستدعي السياق الأساسي الحذر قبل التموضع لأي حركة تراجعية إضافية.
سعر الذهب (XAU/USD) يحافظ على نغمته العرضية خلال نصف الجلسة الأوروبية الأولى ويتم وضعه حاليًا فوق مستوى 2350 دولار، أو أدنى مستوى لمدة أسبوع تم لمسه يوم الاثنين. يحصل على دعم من المخاطر العالمية مع ظهور علامات على أن النزاع بين إيران وإسرائيل لن يتفاقم. وهذا يتضح من النغمة الإيجابية عمومًا حول الأسواق الأسهم، التي جنبًا إلى جنب مع توقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) سيحتفظ بأسعار الفائدة أعلى لفترة أطول عقب تصاعد التضخم الملزم، وهو ما يمارس بعض الضغط الهابط على المعدن الثمين الآمن.
التراجع التصحيحي المعنوي لا يزال يبدو غير متاح في وقت تزايد القبول بأن البنوك المركزية الكبيرة ستقوم بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما قد يستمر كتأييد لسعر الذهب الذي لا يتحمل عائدًا. قد يفضل المتداولون أيضًا الانتظار لنتائج هذا الأسبوع الحاسمة للبيانات الاقتصادية الأمريكية – تقرير الناتج المحلي الإجمالي المبكر للربع الأول ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي (PCE) – قبل التموضع للرهانات الاتجاهية الجديدة. هذا يجعل من الحكمة الانتظار لبيع المتابعة القوية قبل تأكيد أن XAU/USD قد بلغ طوره العلوي.
إيران أشارت إلى أنها ليس لديها خطط للانتقام من الضربات الصاروخية المحدودة من إسرائيل يوم الجمعة، مما يخفف مخاوف بشأن تصاعد مزيد من التوتر في الشرق الأوسط ويقوض سعر الذهب الآمن. قام المستثمرون بدفع توقعاتهم بشأن توقيت أول خفض في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفدرالي إلى سبتمبر وكذلك خففوا من توقعات عدد الخفضات في عام 2024 إلى اثنين، أو حوالي 40 نقطة أساس. عمل رئيس البنك الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جولزبي، يوم الجمعة على مناقشة أن تقدم التضخم في الولايات المتحدة في هذا العام توقف ومن المنطقي الانتظار للحصول على المزيد من الوضوح حول توقعات التضخم قبل اتخاذ خطوة سياسية. تقف العائدات على سندات الحكومة الأمريكية لمدة 10 سنوات مرتفعة بالقرب من قمة متعددة الأشهر، والتي، بدورها، يُعتقد أنها ستعمل كداعم للدولار الأمريكي وتمارس ضغطًا إضافيًا على المعدن الأصفر الذي لا يتحمل عائدًا.
المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي العالمي تدعم احتمالات خفض أسعار الفائدة المتزامنة من قِبل معظم البنوك المركزية الكبيرة في النصف الثاني من هذا العام، مما قد يكون داعمًا لـ XAU/USD. قد ينتظر المتداولون أيضًا إصدارات هذا الأسبوع للبيانات الاقتصادية العالمية السريعة PMI، تقرير الناتج المحلي الإجمالي المبكر للربع الأول الأمريكي، ومؤشر أسعار الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة قبل وضع لرهانات اتجاهية جديدة.
من الناحية التقنية، يظل السعر المقيد في نطاق تداول مألوف، ويبدو أن الإمكانات الهابطة محدودة. تشكل الأنشطة في الأسعار النطاقية شهدت على مدى الأسبوع الماضي تشكيلاً لنافذة على الرسومات القصيرة الأمد. على الرغم من احتكار المؤشرات في الرسم اليومي من المنشأ الزائد، إلا أنها تقترح أن أقل وزن لمقاومة سعر الذهب هو الصعود. على كل حال، قد ينتظر الثيران القوة المستدامة والقبول فوق مستوى 2400 دولار – الذي يمثل الطرف الأعلى لنطاق التداول – قبل التموضع لأي مكاسب إضافية. من ناحية أخرى، من المحتمل أن يحمي الحد السفلي للنطاق المذكور، حوالي منطقة 2363-2364 دولار، الانخفاض الفوري ويعتبر نقطة رئيسية حيوية. قد يشجع كسر مقنع خطوات بعض البيع التقني ويجذب سعر الذهب إلى منطقة 2325-2322 دولار على طريقة الرقم الكامل 2300 دولار.
