سجل زوج العملات EUR/USD هبوطًا بعد مواجهة ضغط البيع بالقرب من مستوى المقاومة الرئيسي عند 1.0900 خلال ساعات التداول الشمال الأمريكي يوم الجمعة. حيث انخفض الزوج الرئيسي بعد ارتداد الدولار الأمريكي (USD) بقوة في أعقاب بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر أكتوبر. أظهرت التقرير أن الاقتصاد قد أضاف 12 ألف وظيفة، وهو رقم أقل بكثير من التقديرات المقدرة بـ113 ألف والصدرة السابقة بـ 223 ألف، كما بقي معدل البطالة في المستوى نفسه عند 4.1٪.
فيما يتعلق بالتأثير على الوظائف التي تم تقديرها في بعض الصناعات نتيجة للأعاصير، فقد وضح مكتب إحصاءات العمل (BLS) أنه لا يمكن تقدير التأثير الصافي على التغيير في الوظائف الوطنية أو ساعات العمل أو تقديرات الأجور بسبب أثر الظروف الجوية القاسية. لكنه أوضح أنه سيصدر تقديرات الدولة للتوظيف والبطالة لشهر أكتوبر في 19 نوفمبر 2024.
أفادت بيانات الأجور الساعية المتوسطة لشهر أكتوبر، وهي مقياس رئيسي لنمو الأجور، بزيادة متوقعة بنسبة 4٪ عن العام. نمت تدفقات الراتب شهريًا بمقدار 0.4٪، وهو أسرع من التقديرات والإصدار السابق بنسبة 0.3٪. على الجانب الآخر، فإن بيانات مؤشر إدارة شراء التصنيع الصادر عن ISM (PMI) انخفضت بوتيرة أسرع في أكتوبر. جاءت PMI التصنيعية من ISM عند 46.5، أقل من الـ 47.2 في سبتمبر.
كما كانت آلية التركيز للمستثمرين ستنتقل إلى اجتماع السياسة النقدية للبنك الفيدرالي (الفدرالي) يوم الخميس. حسب رصد CME FedWatch أيضًا، يتوقع التجار بنسبة 100٪ قيام الفدرالي بهذه الزيادة بـ 25 نقطة أساسية، مما سيدفع الفائدة لتنخفض إلى 4.50٪ -4.75٪.
تراجع زوج العملات EUR/USD بسبب استعادة الدولار الأمريكي. ومع ذلك، فأداء اليورو (EUR) قوي مقابل نظرائه. نمو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الأوروبي بشكل أسرع من المتوقع في الربع الثالث من العام والتضخم الأسخن من المتوقع وقد قاموا التجار بإعادة تقييم الرهانات الداعمة لتوقعات بانخفاض سعر الفائدة الاوروبي المركزي (ECB) لاجتماع ديسمبر، وهو ما يدعم اليورو.أظهرت Eurostat يوم الأربعاء أن اقتصاد منطقة اليورو نما بنسبة 0.9٪ مقارنة بنفس الربع من العام السابق، متسارعًا من نمو 0.6٪ في الربع السابق، بسبب الأداء المفاجئ للاقتصاد الألماني. هذا قد نقص من المخاطر الفورية لانحدار اقتصادي مع عدم استقرار التوقعات قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية التي ستجري يوم الثلاثاء.
من المتوقع أن تتأثر صادرات منطقة اليورو بشكل كبير إذا فاز الرئيس السابق دونالد ترامب ضد النائب الرئيس الحالي كامالا هاريس. لقد تعهد ترامب بفرض رسوم جمركية عالمية قدرها 10٪ على جميع الدول باستثناء الصين، التي يُتوقع أن تواجه رسومًا أعلى بكثير، لتعزيز قدرات التصنيع الداخلية. عامل آخر يدعم اليورو هو الزيادة الأخيرة في التضخم في منطقة اليورو. زاد مؤشر الأسعار المستهلكي الموحد (HICP) بعدة نقاط مئوية ليصل إلى 2٪ في أكتوبر من 1.7٪ في سبتمبر.
انخفض زوج العملات EUR/USD بعد بلوغ أعلى تواجد له خلال أسبوعين حول 1.0900 يوم الخميس. حيث واجه هذا الزوج الرئيسي ضغطًا بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا، الذي يتداول عند مستوى 1.0900. وسبق أن ارتد الزوج الرئيسي بقوة بعد تحقيق قدم صلبة بالقرب من الخط المائل للصعود حول 1.0750، الذي يتم رسمه منذ 16 نيسان الماضي عند مستوى 1.0600.
ارتفع المؤشر النسبي للقوة النسبية لمدة 14 يومًا إلى قرب 42.00 بعد البقاء لفترة تقارب شهر في نطاق 20.00-40.00، مما يشير إلى تراجع الزخم الهبوطي.
من المتوقع أن يرتفع زوج العملات المشترك للوصول إلى مستوى الخروج الأدنى المكمل والذي يعادل 1.1000. من ناحية أخرى، سيكون مستوى دعم رئيسي عند 1.0760 الذي يعتبر مفتاحيا.
السياسة النقدية في الولايات المتحدة محددة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي). لديه الفدرالي حقبتا مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التوظيف الكامل. أداة الفدرالي الرئيسية لتحقيق هذه الأهداف هي عن طريق ضبط أسعار الفائدة. عندما يرتفع الأسعار بشكل سريع ويكون التضخم فوق هدف الفدرالي بنسبة 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكلفة الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. هذا يؤدي إلى تعزيز الدولار الأمريكي لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للاستثمار الدولي. عندما ينخفض التضخم أدنى من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعًا، فإن الفدرالي قد يخفض أسعار الفائدة لتشجيع القروض، والذي يؤثر سلبًا على العملة الأمريكية.
يعقد الاحتياطي الفدرالي (الفدرالي) ثمانية اجتماعات سياسية في العام، حيث يقوم اللجنة المفتوحة للتسويق (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ القرارات بشأن السياسة النقدية. تحضر اللجنة المفتوحة للتسويق اثنا عشر مسؤولًا من الاحتياطي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من الرؤساء الإقليميين المتبقيين الذين يخدمون في فترات تستمر لعام واحد بالتناوب.
في حالات شديدة، قد يلجأ الاحتياطي الفدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). هو عملية يزيد فيها الفدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في النظام المالي المعطل. إنها إجراء غير قياسي يتم استخدامه أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا بشكل ملحوظ. كانت التيسير الكمي سلاح الفدرالي الاختياري خلال أزمة الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. ينطوي ذلك في الفدرالي على طباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية المستوى من المؤسسات المالية. عادة ما يضعف التيسير الكمي الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية المعاكسة للتيسير الكمي، حيث يتوقف الاحتياطي الفدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار الرأسمال الناشئة من السندات التي يحملها بعد انتهاء مدتها، لشراء سندات جديدة. يعتبر هذا عادة إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
