تعتبر البنوك الأمريكية في دراسة تقديم خفض كبير في دفعات الفائدة للودائع الشركاتية حيث يسعون لحماية هوامش أرباحهم بعد خفض معدلات الفائدة الأساسية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. منذ عام 2022، قدمت البنوك أسعارًا أفضل للمدخرين حيث رفع الاحتياطي الفيدرالي معدلات الفائدة الأساسية إلى أعلى مستوياتها في 23 عامًا وكانوا يسعون لضمان ألا يقوم العملاء بتحويل أموالهم إلى بنك آخر أو صناديق سوق النقدية. استفاد عملاء البنوك الشركاتية من هذا الأمر بشكل كبير، حيث طلبوا وحصلوا على دفعات على وديعاتهم تزايدت بالتوازي مع معدلات الفائدة الأساسية للفيدرالي.
بعد الخفض الأول في معدلات الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات في الشهر الماضي، اعتبرت بعض البنوك الحسابات الشركاتية أكثر الحسابات تأثرًا بالتغييرات في معدلات التوفير. يُتوقع أن يكون الخفض بنسبة 50 نقطة أول خطوة في سلسلة من التخفيضات. أشار صانعو السياسات في توقعاتهم إلى أن معدلات الفائدة يمكن أن تنخفض في النهاية من حوالي 5 في المئة إلى حوالي 3 في المئة بحلول عام 2026. وأكد بروس فان سون، الرئيس التنفيذي لمؤسسة Citizens Financial الكائنة في رود آيلاند، أنه يمكن تخفيض أسعار الودائع بسرعة أكبر على الحسابات الشركاتية.
قال تيم سبنس، الرئيس التنفيذي للبنك الثالث في سينسيناتي، أوهايو، “لقد تلقى العملاء الشركات أكبر فائدة من ارتفاع معدلات الفائدة، وبالتالي فإن منطقيًا أن تنخفض معدلاتهم”. وجائت هذه الرؤية مواكبةً لما صرح به مايكل سانتوماسيمو، رئيس مالي في ويلز فارجو، ثالث أكبر بنك في الولايات المتحدة من حيث الودائع. حيث قال: “نرى بالضبط ما كنا نعتقد أننا سنراه في الودائع الأكثر تأثيرًا بالنسبة لمعدلات الفائدة”.
ضعف الطلب على القروض أضر بالدخل من الفائدة، ولكنه منح البنوك المزيد من المرونة عندما يتعلق الأمر بخفض ما يدفعونه للمدخرين، لأنهم لا يحتاجون إلى الودائع على الفور لتمويل إنشاء قروض جديدة. تعد ودائع البنوك مصدر تمويلها الرئيسي. وبخضوعها للضغط لزيادة معدلات التوفير من أجل الحفاظ على العملاء، خاصة بالنسبة إلى البنوك الصغيرة والمتوسطة في الولايات المتحدة. في حين استفادت الهيئات الكبيرة مثل JPMorgan Chase و Bank of America من سمعتها للأمان وشبكات فروعها في جميع أنحاء البلاد.
يمتلك حوالي 32 في المئة من 1.9 تريليون دولار من الودائع الأمريكية لدى JPMorgan دفعًا من الفائدة، بينما لا تدفع Citizens أي فائدة على حوالي خُمس وديعاتها، مما يؤدي إلى وجود مصدر تمويل أرخص بكثير لدى JPMorgan. وأوضح فان سون أن الهيئة أخذت نهجًا “علميًا جدًا” في قياس أفضل طريقة لتحديد سعر الودائع من أجل ضمان بقائها مع البنك.
