بدأت مؤشرات الأسهم في الجلوس بعد تخلي توقعات قطع الفائدة على المخاطر
خسر مؤشر داو جونز الصناعي حوالي 400 نقطة في يوم الاثنين الهزيل، مع ضعف الرغبة في المخاطر نتيجة لانخفاض توقعات قطع الفائدة وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط. يتوقع الأسواق أن تقل القطعات اللاحقة للفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (الفدرالي) خلال باقي العام عن 50 نقطة أساسية. أسعار النفط الخام ترتفع مع استعداد تجار السلع لاندلاع صراع بين إيران وإسرائيل وتوسيعه إلى نزاع مفتوح.
الأسهم تلقت ضربة في بداية أسبوع تداول جديد، مع تضاؤل آمال المستثمرين في قطعات اكبر من الفدرالي خلال باقي عام 2024. وفقًا لأداة مراقب محتويات الفدرالي للسوق، يتوقع تجار الفائدة الآن فرصة بنسبة حوالي 80٪ لتقليص الفدرالي لمعدل 25 نقطة أساسية واحدة في نوفمبر. النسبة الباقية حوالي 20٪ يتوقعون أن يحتفظ الفدرالي بموقفه في 7 نوفمبر.
يستعد الأسواق لتصاعد النزاع الذي اندلع حديثًا بين إيران وإسرائيل؛ يشعرون المستثمرين بالقلق من أن إسرائيل ستهاجم إيران وتمتص صناعة النفط الخام الخاصة بإيران، وهو ما قد يرفع أسعار الطاقة العالمية. تمثل إيران حوالي 4٪ من إنتاج النفط الخام العالمي. من المتوقع أن تقدم إسرائيل نوعًا ما من هجوم تعسفي ضد إيران، التي شنت ضربة صاروخية ضد إسرائيل الأسبوع الماضي انتقامًا لغزو إسرائيل للبنان المجاور.
معلومات عن داو جونز
هبوط يوم الاثنين يضغط على الأسهم عبر اللوحة، حيث انخفضت جميع قيم الأمن الصناعي لداو جونز ما عدا ثلاثة في الأحمر لهذا اليوم. ارتفعت شيفرون (CVX) بنسبة واحدة ثلث مئوية، حيث استفادت مزود الوقود من ارتفاع أسعار النفط الخام بسرعة. وقفزت أسهم شيفرون إلى أكثر من 151 دولارًا للسهم.
تفوقت شركة توجيهات ترافيلز (TRV) على باقي الخاسرين في داو جونز، حيث تراجعت بنسبة تقريب من 5٪ لتسقط دون 225 دولار للسهم. على الرغم من الخسارة الرئيسية التي تعرضت لها شركات توجيهات، إلا أن المؤمن على التأمين يقوم بعمل جيد جدًا لنفسه، إذ ارتفع بأكثر من 55٪ من أدنى مستوى له في نهاية عام 2019 وهو 99.35 دولارًا.
توقعات السعر لداو جونز
يقترح حركة السعر على الرسم البياني لداو جونزتوجد توجه تجاه الارتفاع بشكل عام منذ مايو، مع تداول المؤشر بانتظام فوق المتوسط المتحرك البالغ 50 يومًا الذي يمثل استمرارية الزخم القصير الأجل. يعمل المتوسط المتحرك البالغ 200 يوما على دعم هام، حيث يحافظ المؤشر على مسافة مريحة عنه، مما يعزز قوة الاتجاه الصعودي العام.
ومع ذلك، تُظهر جلسات أحدث انخفاض طفيف. يواجه داو جونز مقاومة عند مستوى 42،300، الذي كان يعمل كحاجز نفسي منذ منتصف سبتمبر. الحركة السعرية الهابطة من هذه المقاومة، بالإضافة إلى انخفاض الزخم، هو شيء يجب مراقبته عن كثب. المؤشر المتوسط للتقارب والتباعد تحول إلى منطقة سلبية، بينما تقاطعت خط المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد أدناه، وهما إشارات سلبية، مما يوحي بتباطؤ الزخم القصير الأجل.
أسئلة وأجوبة بشأن داو جونز
مؤشر الداو جونز الصناعي، أحد أقدم مؤشرات الأسهم في العالم، يتألف من الأسهم الـ30 الأكثر تداولًا في الولايات المتحدة. يتم حساب المؤشر عن طريق جمع أسعار الأسهم المكَوَّنة له وقسمتها على عامل، الذي يبلغ حاليًا 0.152. تم تأسيس المؤشر بواسطة تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. في السنوات اللاحقة، تعرض لانتقاد لعدم كونه ممثلًا بما فيه الكفاية نظرًا لأنه يتبع شركات متكاملة تبلغ 30 شركة، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
هناك العديد من العوامل التي تحرك مؤشر الداو جونز الصناعي. اداء الشركات التابعة المجمعة، الذي يظهر في تقارير الأرباح الربعية، هو العامل الرئيسي. تؤثر البيانات الاقتصادية الكبرى في الولايات المتحدة وعالمياً أيضًا لأنها تؤثر على ميول المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي، أيضًا على مؤشر الداو جونز حيث يؤثر في تكلفة الائتمان، الذي يعتمد عليه العديد من الشركات بشدة. لذلك، يمكن أن يكون التضخم سائقًا رئيسيًا وكذلك المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات الفدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الرئيسي لسوق الأسهم المطورة من قبل تشارلز داو. أحد الخطوات الرئيسية هو مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط نقل داو جونز (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي تسير في نفس الاتجاه فقط. حجم التداول هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والمرج فيها. تقترح نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما يبدأ النقد الذكي في الشراء أو البيع؛ المشاركة العامة、 عندما ينضم الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما يغادر النقد الذكي.
هناك عدة طرق لتداول DJIA. أحدها هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة بالبورصة التي تسمح للمستثمرين بتداول DJIA كأمان واحد، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الـ30 التي تتكون منها. مثال بارز هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تسمح عقود الآجل لداو جونز للتجار بالمضاربة على قيمة المؤشر في المستقبل وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تُمكن صناديق الاستثمار المشترك من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير تعرضًا للمؤشر بمجمله.
