فرع الكونغرس صنع قسمًا جديدًا من القانون الضريبي كجزء من قانون تقليل التضخم لعام 2022، حيث فرض القسم 4501 ضريبة على عمليات إعادة شراء الأسهم بنسبة واحد في المائة على بعض الشركات ابتداءً من 31 ديسمبر 2022، وقد أصدرت خدمة الضرائب الأمريكية تعليمات تنظيمية مقترحة تتعلق بالدلائل الجديدة المتعلقة بهذه الضريبة.
عمليات إعادة الشراء من قبل الشركات تعني عملية تقوم فيها الشركة بشراء أسهم معينة من المساهمين، سواء مباشرة أو من السوق المفتوح. وهناك العديد من الأسباب التي قد تجعل الشركات تهتم بعمليات الإعادة. واحدة منها هي التحالف الشركي، حيث إن الأسهم تمثل ملكية الشركة، وكلما زادت الأسهم الموزعة، كلما قلت السيطرة التي يمكن أن يملكها المساهمون على مستقبل الشركة. كما يمكن أن تساعد عمليات إعادة الشراء في الحفاظ على السيطرة على الشركة في يد قليلين، كما يمكن أن تساعد في الحفاظ على أو زيادة أسعار الأسهم.
كذلك، هناك تواء ضريبي. عندما تصدر الشركات أرباحًا، يتم فرض ضرائب عليها بأسعار الدخل العادية. ومع ذلك، فإن عملية إعادة الشراء هي عملية بيع في الواقع، والفارق بين سعر البيع وسعر الشراء للأسهم المباعة يخضع لأسعار الربح الرأسمالي المفيدة ضريبيًا.
أصدر الكونغرس قانونًا جديدًا بموجب قسم 4501 للحد من التفضيل الضريبي. يفرض القسم الجديد ضريبة جديدة على بعض العمليات بمستوى الشركة وليس على مستوى المساهم. يقدر اللجنة المشتركة للضرائب أن الضريبة ستجنب 74 مليار دولار خلال عشر سنوات، وقد طلبت الميزانية الرئاسية للرئيس بيدن زيادة نسبة الضريبة الى مستوى 4 في المئة. ويقدر نموذج بن-وارتون للميزانية أن الضريبة المرتفعة ستجنب 265 مليار دولار على نطاق العشر سنوات المالية.
تحت القانون الجديد، يخضع عمليات إعادة الشراء لضريبة بنسبة 1%. هناك العديد من القواعد والاستثناءات التي تنطبق على هذه الضريبة، بما في ذلك أن الضريبة تنطبق على الشركات العامة وعلى عمليات إعادة الشراء بعد 31 ديسمبر 2022 وأن الضريبة لا تنطبق على عمليات إعادة الشراء التي لا تتجاوز مليون دولار أو إذا تم مساهمتها في خطة التقاعد, وأن أي استثمارات جديدة للعامة أو الأسهم المُسندة للموظفين ستؤدي إلى خفض المبلغ المعرض للضريبة. ولن تنطبق الضريبة إذا تمت معاملة عمليات الإعادة كأرباح أو كشراء من قبل تاجر في الأوراق المالية في الدورة التجارية العادية. والصناديق الاستثمارية العقارية والشركات الاستثمارية تخضع للاعفاء. ولا يمكن خصم الضريبة.
